Сектор здравоохранения будет по-прежнему подвергаться политическому вниманию в оставшейся части 2018 года, и законопроект о налоговой реформе США 2017 года повлияет на него различными способами. Отмена обязательного медицинского обслуживания, вероятно, изменит спрос и повлияет на участие поставщиков. Эксперты отрасли считают, что республиканцы также будут продолжать предпринимать дальнейшие действия в отношении положений Obamacare в поисках новых изменений. Между тем, более низкая налоговая ставка пойдет на пользу корпоративной Америке и даст значительное преимущество для фармацевтических исследований и разработок.
Ценообразование на лекарства и рыночная конкуренция будут оставаться ключевыми политическими сферами для производителей лекарств, особенно в преддверии промежуточных выборов. Аналитики отмечают, что Pfizer и другие крупные производители лекарств в последнее время подняли цены, что, как правило, происходит в летние месяцы, поскольку они пытаются компенсировать влияние как замедления роста продаж, так и роста их запасов на более широком рынке.
Тем не менее, с положительной стороны, фармацевтический сектор - это отрасль с огромным потенциалом, позволяющим извлечь выгоду из экономии на налогах, вложенной в исследования и разработки. Во всем мире ценообразование на лекарства будет одним из факторов, и новое налоговое преимущество США поможет крупным и мелким производителям фармацевтических препаратов в США. Новый ландшафт добавляет новые возможности в секторе для инвесторов, заинтересованных в фармацевтических инвестициях.
Биржевые фонды (ETF) могут быть отличным способом воспользоваться этими новыми возможностями благодаря профессиональному управлению портфелем и диверсификации в определенных областях рынка.
Ниже мы выбрали пять лучших фармацевтических ETF на основе результатов за 2017 год и первые 9 месяцев 2018 года. Все данные верны, по состоянию на 11 октября 2018 года. Эти средства выросли в 2017 году и после борьбы в узком диапазоне за первую половину 2018 года они начали двигаться выше за последние 3 месяца. Продолжат ли они рост в последние несколько месяцев 2018 года или потерпят очередную неудачу, все они представляют собой солидный выбор на долгосрочную перспективу.
1. Первый траст Nasdaq Pharmaceuticals ETF (FTXH)
- Эмитент: First TrustAvg. Объем: 5 056 Чистые активы: 3, 52 млн. Долл. Доходность дивиденда: 0, 59% Доходность в 2017 году: 19, 41% Годовая доходность 2018 года: 10, 41% Коэффициент расходов: 0, 60% Цена: 22, 28 $
FTXH - фармацевтический ETF, предлагаемый First Trust. ЕФО использует подход репликации для отслеживания авуаров и доходности Индекса Nasdaq Smart Smart Pharmaceuticals. Индекс Nasdaq US Smart Pharmaceuticals - это индивидуальный индекс, ориентированный на американские компании. Индекс включает в себя 30 наиболее ликвидных фармацевтических акций из американского сравнительного индекса NASDAQ. Затем он использует критерии отбора и взвешивание индекса для управления общей структурой индекса. 30 акций проверяются и ранжируются по следующим критериям: волатильность - отслеживание 12-месячного колебания цены, стоимость - движение денежных средств к цене и рост - 3-, 6-, 9- и 12-месячное повышение средней цены. Результаты предлагают индивидуальный инвестиционный подход для сектора.
В 2017 году Фонд был самым эффективным ETF в фармацевтическом секторе с доходностью с начала года 19, 41%. В 2018 году фонд боролся вместе с остальным сектором, но оставался солидным выбором в долгосрочной перспективе. Фонд был создан в сентябре 2016 года, и его активы в управлении составляют 3, 52 миллиона долларов.
2. Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF (PJP)
- Эмитент: InvescoAvg. Объем: 36 346 чистых активов: $ 584, 44 млн. Доходность дивиденда: 0, 59% Доходность 2017 года: доходность 15, 30% с начала года 2018 Доходность: 15, 10% Коэффициент расходов: 0, 57% Цена: 67, 97 $
PJP следует динамическому фармацевтическому индексу Intellidex. Управляющие денежными средствами этого фонда пытаются сохранить 90% всех активов в акциях, которые включены в этот индекс. Обратите внимание, что в Индекс Intellidex входят 32 фармацевтические компании США, и что сам индекс предназначен для увеличения капитала в этом секторе посредством оценки компаний по определенным инвестиционным критериям. Инвестиционные критерии Индекса включают: динамику цен, динамику прибыли, качество, управленческие действия и стоимость.
В 2017 году доходность PJP с начала года составила 15, 30%. Фонд был основан в 2005 году. Его годовая доходность составляет 17, 41%.
3. VanEck Векторы Фармацевтический ETF (PPH)
- Эмитент: VanEckAvg. Объем: 27 346 чистых активов: $ 276, 05 млн. Доходность по дивидендам: 1, 58% 2017 Доходность: 15, 22% С начала года доходность: 9, 74% Коэффициент расходов: 0, 35% Цена: $ 60, 61
Фармацевтический ETF VanEck Vectors предлагает экспозиции медицинским компаниям по всему миру. Фонд использует подход репликации индексов и стремится отслеживать авуары и доходность Индекса MVIS, включенного в перечень 25, США. Этот фонд инвестирует в 25 фармацевтических компаний с концентрацией в основном в США, но также включает компании из Великобритании, Дании, Швейцарии и Франции.
Индекс MVIS 25, включенный в листинг США, включает 25 крупнейших и наиболее активно торгуемых акций в мировой фармацевтической промышленности. В 2017 году доходность PPH с начала года составила 15, 22%. Годовой общий доход за три года и пять лет, начатый в декабре 2011 года, составляет 2, 80% и 8, 20% соответственно.
4. VanEck Векторы Универсальные препараты ETF (GNRX)
- Эмитент: VanEckAvg. Объем: 431Net Активы: $ 3, 91 млн. Доходность дивиденда: 0, 63% Доходность за 2017 год: 13, 98% С начала года доходность: 7, 73% Коэффициент расходов: 0, 57% Цена: $ 25, 60
В фармацевтической промышленности непатентованные лекарства делают спрос высококонкурентным. ETF «Generic Drugs» от VanEck предлагает инвесторам возможность познакомиться с ведущими компаниями фармацевтической отрасли, специализирующимися на производстве дженериков. Этот ETF стремится копировать авуары и показатели Индекса глобальных дженериков и новых фармацевтических препаратов Indxx, который состоит из компаний, приносящих доход в основном за счет дженериков. Фонд инвестирует в компании-производители дженериков по всему миру, причем значительная часть инвестиций Фонда в компании США составляет 31%. В число основных фондов Фонда входят Mylan и Teva Pharmaceutical Industries Ltd.
В 2017 году доходность GNRX с начала года составила 13, 98%. Пока что в 2018 году он боролся, но недавно поднялся. В настоящее время он приближается к 8%. Этот фонд был создан в январе 2016 года.
5. SPDR S & P Pharmaceuticals ETF (XPH)
- Эмитент: Государственная улица SPDRAvg. Объем: 94 527 Чистые активы: $ 403, 1 млн. Доходность по дивидендам: 0, 86% Доходность за 2017 год: 12, 05% С начала года доходность 2018 года: 12, 36% Коэффициент расходов: 0, 35% Цена: 43, 82 $
SPDR S & P Pharmaceuticals ETF предлагает портфель американских фармацевтических акций из общего индекса рынка S & P. Этот фонд стремится отслеживать авуары и доходность фармацевтических компаний США путем тиражирования индекса избранной промышленности S & P Pharmaceuticals. Этот индекс взят из широкого индекса общего рынка США S & P. Таким образом, ценные бумаги в индексе представляют почти все американские фармацевтические запасы, обнаруженные в фармацевтической подотрасли США GICS.
В 2017 году XPH вернулась на 12, 05%. В 2018 году фонд вырос более чем на 12%. Фонд, созданный в июне 2006 года, имеет годовую доходность 14, 51% в годовом исчислении.
Суть
В 2018 году инвесторам будет на что обратить внимание в фармацевтической отрасли. Исследования и технологические разработки могут оказать огромное влияние на эти компании. Искусственный интеллект, биотехнологии и новые межотраслевые партнерства будут факторами развития отрасли. Кроме того, политический контроль будет продолжать оказывать влияние на спрос, предложение и деловые операции.
