Что такое безналоговое выделение?
Безналоговое выделение означает корпоративное действие, при котором публично торгуемая компания выделяет одно из своих бизнес-подразделений как совершенно новую компанию без налоговых последствий. Этот тип транзакции считается «безналоговым», поскольку материнская компания все еще может лишить бизнес, от которого она хочет отделиться, но компания не облагается налогом на прирост капитала при продаже, что было бы в случае прямая продажа бизнес-единицы другой компании.
Это может быть противопоставлено платному дополнительному доходу.
Ключевые вынос
- Безналоговое выделение - это когда корпорация выделяет и разделяет часть своего бизнеса в качестве нового отдельного субъекта, но это разделение не обуславливает уплату налогов материнской фирмой. Первый метод проведения безналогового выделения - для материнского предприятия. Компания распространяет акции нового отделения среди существующих акционеров прямо пропорционально их доле участия в материнской компании. Второй способ заключается в том, что материнская компания предлагает существующим акционерам возможность обменять свои доли в материнской компании на равную долю акций. в отделении компании.
Как работают безналоговые побочные эффекты
Выделение происходит, когда материнская корпорация отделяет часть своего бизнеса, чтобы создать новую дочернюю компанию, и распределяет акции нового предприятия своим нынешним акционерам. Если материнская корпорация распределяет акции дочерней компании своим акционерам, распределение обычно облагается налогом как дивиденд акционеру.
Кроме того, материнская корпорация облагается налогом на встроенную прибыль (сумму, которую актив оценил) в акциях дочерней компании. Раздел 355 Налогового кодекса (IRC) предоставляет исключение из этих правил распределения, позволяя корпорации выделять или распределять акции дочерней компании в транзакции, которая не облагается налогом как для акционеров, так и для материнской компании.
Обычно существует два способа, которыми компания может осуществить безналоговое выделение бизнес-единицы. В любом случае выделенная компания или дочерняя компания становится собственной публичной корпорацией с собственным символом тикера, советом директоров, командой управления и т. Д.
Во-первых, компания может просто распределить все акции (или не менее 80%) выделяемой компании среди существующих акционеров на пропорциональной основе, вместо прямой продажи дочерней компании другому. Например, если принадлежащие инвестору 3% корпорации ABC и ABC выделяют корпорацию XYZ, он / она получит 3% выпусков акций XYZ.
Во-вторых, компания может принять решение об отделении путем предоставления предложения об обмене текущим акционерам. При использовании этого метода нынешним акционерам предоставляется возможность обменять акции материнской компании на равную позицию в выделенной компании или сохранить свою существующую позицию в материнской компании. Акционеры могут свободно выбирать любую компанию, которая, по их мнению, предлагает наилучший потенциальный возврат инвестиций (ROI) в будущем.
Этот второй метод создания безналогового побочного дохода иногда называют отделением, чтобы отличить его от первого метода.
Налогооблагаемые и не облагаемые налогом
Разница между не облагаемым налогом дополнительным доходом и налогооблагаемым дополнительным доходом состоит в том, что налогооблагаемый дополнительный доход возникает, если дополнительный доход осуществляется посредством прямой продажи дочерней компании или подразделения материнской компании. Другая компания или частное лицо может приобрести дочернюю компанию или подразделение, либо она может быть продана посредством первичного публичного предложения (IPO).
Способ, которым материнская компания структурирует отделение и отделяет себя от дочерней компании или подразделения, определяет, будет ли облагаться дополнительный налог или нет. Налогооблагаемый статус дополнительного подразделения регулируется Разделом 355 Налогового кодекса (IRC). Большинство дополнительных доходов не облагается налогом, что соответствует требованиям Раздела 355 в отношении освобождения от налогов, поскольку материнская компания и ее акционеры не признают налогооблагаемую прибыль от прироста капитала.
В то время как первая обязанность компании при определении того, как проводить дочернее предприятие, заключается в ее дальнейшей финансовой жизнеспособности, ее вторичное юридическое обязательство заключается в том, чтобы действовать в наилучших интересах своих акционеров. Поскольку материнская компания и ее акционеры могут облагаться значительными налогами на прирост капитала, если отделение считается облагаемым, склонность компаний состоит в том, чтобы структурировать отделение таким образом, чтобы оно не облагалось налогом.
Существует множество причин, по которым компания может пожелать выделить дочернюю компанию или подразделение, начиная от идеи, что выделение может быть более прибыльным как отдельная организация, до необходимости лишить компанию возможности избежать антимонопольных проблем. В разделе 355 IRC есть подробные требования, которые выходят за рамки базовой побочной структуры, описанной выше. Выделение может быть довольно сложным, особенно если речь идет о переводе долга. В этом случае акционеры могут обратиться за юридической консультацией о возможных налоговых последствиях предлагаемого выделения.
