Что такое Tax Free?
Не облагаемый налогом относится к определенным видам товаров и финансовых ценных бумаг (таких как муниципальные облигации), которые не облагаются налогом. Это также относится к доходам, которые не облагаются налогом. Безналоговый статус этих товаров, инвестиций и доходов может стимулировать физических и юридических лиц к увеличению расходов или инвестиций, что приводит к экономическому стимулированию.
ОТКРЫТИЕ ВНИЗ Безналоговое
Безналоговые покупки и инвестиции не влекут за собой типичные налоговые последствия других покупок и инвестиций. Например, не облагаемые налогом выходные дни происходят во многих штатах, где один или два раза в год покупки в магазине не облагаются налогом, что снижает общую стоимость для потребителя. Часто эти налоговые каникулы наступают до того, как осенью начнутся занятия в школе, чтобы стимулировать расходы на школьные принадлежности, одежду, компьютеры, калькуляторы и т. Д.
Правительства часто предоставляют налоговые льготы инвесторам, покупающим государственные облигации, чтобы обеспечить достаточное финансирование для расходных проектов. Беспошлинные инвестиции, такие как освобожденные от налогов муниципальные облигации (или муниципальные облигации), позволяют инвесторам получать процентный доход без налога. Проценты могут не облагаться налогом на федеральном уровне, если, например, житель Калифорнии покупает муниципальную облигацию в Нью-Йорке. Эти налоговые законы, однако, варьируются в зависимости от штата. Например, некоторые штаты, такие как Висконсин и Иллинойс, получают налоговые проценты по всем облигациям Муни, включая их собственные, в то время как штаты, такие как Калифорния и Аризона, освобождают проценты от налогов только в том случае, если инвестор проживает в штате выдачи.
Например, предположим, что местное правительство в Калифорнии выпускает муниципальные облигации для финансирования парка отдыха. Инвестор Джон Смит, проживающий в штате выпуска, приобретает облигацию с номинальной стоимостью 5000 долларов США со сроком погашения 2 года и ставкой купона 3%, которая выплачивается ежегодно. В конце каждого из двух лет инвестор получает процентный доход в размере 3% x 5000 долл. США = 150 долл. США. Этот доход не будет облагаться налогом как федеральным правительством, так и правительством штата. После погашения облигации Джон Смит получит свои первоначальные основные инвестиции обратно от местного правительства.
Индиана и Флорида являются примерами штатов, которые освобождают от процентов по всем облигациям Муни, независимо от юрисдикции выпуска. На казначейские ценные бумаги, выпущенные правительством США, а именно на Американские сберегательные облигации и казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS), выплачиваются проценты, не облагаемые налогом на уровне штатов и на местном уровне, но не на федеральном уровне.
Согласно Службе внутренних доходов (IRS), проценты по обязательствам штата или местного правительства могут не облагаться налогом, даже если обязательство не является облигацией. Например, проценты по долгу, подтвержденные только обычным письменным соглашением о купле-продаже, могут не облагаться налогом. Кроме того, проценты, выплачиваемые страховщиком по умолчанию государством или политическим подразделением, могут быть освобождены от уплаты налога. Паевые инвестиционные фонды, которые содержат сочетание акций и муниципальных облигаций, будут получать часть прибыли, полученную от облигаций, освобожденных от налога в соответствии с федеральными правилами подоходного налога, и, возможно, будут освобождены от налогов штата в зависимости от места происхождения облигаций и / или штата налогоплательщика. проживания.
Поскольку не облагаемые налогом проценты не облагаются подоходным налогом, они не включаются в расчет скорректированного валового дохода (AGI) для целей налогообложения. Эмитенты или кредиторы, которые платят более 10 долларов США в виде беспошлинных процентов, должны сообщать о процентном доходе как налогоплательщикам, так и IRS в форме 1099-INT. Налогоплательщики или заемщики, в свою очередь, должны сообщить об этой безналоговой процентной ставке в Форме 1040 или Форме 1040A. Сумма, полученная в качестве необлагаемого налогом процента, используется IRS для определения того, какая сумма пособий по социальному обеспечению налогоплательщика подлежит налогообложению.
Чем выше предельная налоговая шкала инвестора, тем ценнее и выгоднее не облагаемые налогом ценные бумаги для инвестора. Безналоговые инвестиции будут иметь доход, эквивалентный налогу, который часто выше, чем текущий доход, как определено налоговой категорией инвестора. Налоговая эквивалентная доходность - это налогооблагаемая процентная ставка, которая потребуется для обеспечения такой же процентной ставки после налогообложения. Налоговая эквивалентная доходность безналоговой облигации может быть рассчитана как:
Налоговая эквивалентная доходность = безналоговая доходность / (1 - предельная налоговая ставка)
Например, если Джон Смит в приведенном выше примере попадает в 35-процентную налоговую группу, 3-процентная доходность муни эквивалентна налогооблагаемой облигации с доходностью:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046 или 4, 6%
Что, если Джон Смит был в налоговой группе 22%? Налоговая эквивалентная доходность составит:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038 или 3, 8%
Чем выше ваша налоговая ставка, тем выше доход, эквивалентный налогу, - это показывает, как не облагаемые налогом ценные бумаги лучше всего подходят для тех, кто находится в более высоких налоговых скобках.
