Что такое безналоговый сектор?
Безналоговый сектор - это рынок, на котором размещены инвестиционные инструменты, освобожденные от федеральных налогов. Большинство инвестиций в этот сектор представляют собой муниципальные облигации, которые не могут облагаться налогом, поскольку законодательство США запрещает федеральному правительству облагать налогом долговые активы, предлагаемые местными и государственными органами власти. Эти налоговые льготы предлагают инвесторам стимулы для покупки государственных облигаций с низкой доходностью, а не высокодоходных корпоративных ценных бумаг с фиксированным доходом.
НАРУШЕНИЕ Налогового сектора
Безналоговый сектор - это набор инвестиций, которые выплачивают освобожденные от налогов проценты или дивиденды. Сектор включает в себя облигации, векселя, лизинг, облигационные фонды, паевые инвестиционные фонды, фонды денежного рынка, трасты, страхование жизни, заработанный доход ROTH IRA, сберегательные счета образования Coverdell, сберегательные счета здравоохранения и фиксированные аннуитеты.
Безналоговый сектор также относится к некоммерческим организациям, которые не платят федеральные налоги. Благотворительные взносы в некоммерческие организации могут облагаться налогом. Эти организации обязаны подавать конкретные документы в налоговую службу. Безналоговый сектор, согласно определению IRS, включает в себя более миллиона корпораций в различных отраслях.
Муниципальные облигации, или муни, являются наиболее широко известными инвестициями, не облагаемыми налогом. Большинство муни не облагается налогом. Однако налоговый статус зависит от того, как используются облигации. Кроме того, некоторые муни и другие не облагаемые налогом инвестиции предлагают более низкую доходность, чем облагаемые налогом инвестиции. Рынок муниципальных облигаций позволяет местным и государственным органам власти выпускать облигации для сбора средств на оплату различных проектов. Облигации, выпущенные в этом секторе, не облагаются федеральным подоходным налогом. Кроме того, некоторые муниципальные облигации, а также другие необлагаемые налогом инвестиции, такие как казначейские обязательства, векселя и облигации, предлагают более низкую доходность, чем налогооблагаемые инвестиции. Однако казначейские обязательства, векселя и облигации облагаются федеральным подоходным налогом.
Что такое муниципальные облигации?
Муниципальные облигации - это долговые активы, выпущенные муниципалитетами, штатами, аэропортами, школьными округами и другими государственными структурами для финансирования общественных проектов, таких как школы, автомагистрали, системы водоснабжения, энергетика, общественное жилье и больницы. Муни обычно имеют более низкую доходность по сравнению с облагаемыми налогом облигациями из-за статуса безналогового дохода. Выплачиваемый процент зависит от государства и цели. Если инвестор приобретает облигации, выпущенные в его штате, проценты освобождаются от уплаты государственного подоходного налога. Мунис снижает риск дефолта и защищает от волатильности фондового рынка, обеспечивая более высокую доходность, чем большинство других классов активов.
Типы безналоговых облигаций
Существует два типа необлагаемых налогом муниципальных облигаций, классифицированных по способу погашения заемных средств: облигации с общими обязательствами и доходные облигации. Государственные муниципальные эмитенты облигаций предлагают гарантию, поскольку налоговый орган обычно привлекает средства для погашения любых обязательств по облигациям. Доходы, полученные от платы за проезд, арендной платы или расходов от инфраструктур, поддерживают доходные облигации и используются исключительно для погашения обязательств по облигациям с доходами.
Эмитенты муниципальных облигаций
Большинство муниципалитетов не платят проценты до погашения или несут проценты по фиксированной или переменной процентной ставке. Периоды погашения варьируются от нескольких месяцев до 30 лет или дольше. Независимое рейтинговое агентство решает вероятность погашения муниципальных облигаций. В Соединенных Штатах тремя основными рейтинговыми агентствами Муни являются Standard & Poor's, Fitch и Moody's.
