Содержание
- Платиновый рынок
- 1. ETFS
- 2. PLTM
- 3. PGM.B
- Суть
Платина является третьим наиболее продаваемым товаром в мире после золота и серебра. Платину сложно купить и хранить физически. Однако инвесторы могут купить биржевые фонды (ETF), которые специализируются на товаре. Помимо того, что это редкий драгоценный металл, существует большой спрос, потому что он используется в автомобильных деталях и электрических цепях и даже имеет некоторые медицинские применения. Конечно, платиновые украшения также популярны.
Ключевые вынос
- Платина является третьим наиболее продаваемым товаром в мире после золота и серебра. Возможности для платины сильно зависят от рыночных тенденций и спроса на металл со стороны промышленного и коммерческого секторов. Покупка платины также считается спекулятивной, поскольку драгоценные металлы могут быть активом-убежищем и защитой от инфляции. ETF и ETN - отличный способ получить доступ к платине для обычных инвесторов.
Платиновый рынок
Платина испытывает снижение цен в последние годы и, как ожидается, будет оставаться под давлением в течение следующих нескольких месяцев, с начала 2019 года. Тем не менее, некоторые события могут повысить стоимость металла. Производство платиновых рудников было ниже из-за закрытия шахт и снижения инвестиций, что ограничивало предложение. Если спрос будет оставаться сильным, дисбаланс между предложением на рынке и спросом может означать подорожание драгоценного металла. Аналитики ожидают, что будут внимательно следить за платиной, поскольку она конкурирует за использование палладия в автомобилях и электромобилях. По сообщениям, Индия и Китай также увеличивают спрос на ювелирные изделия из платины. Между тем, в таких отраслях промышленности, как нефть и стекло, наблюдается рост использования.
Тем не менее, большинство платиновых ETF находились под давлением в течение 2018 года, после того как большую часть 2017 года остановились. Эта медлительность сохранялась до начала 2019 года, но к середине 2019 года цена на металл поднялась.
Несмотря на недавний рост, в 2018 году были закрыты два фонда, которые мы ранее покрывали: общий доход ETN (PGM) с платиновым субиндексом iPath в апреле и ETN с длинной платиной ETRACS CMCI (PTM) в мае. ETath iPath от Bloomberg был закрыт как часть постепенного отказа от 50 ETN iPath, все в апреле. В ожидании этого в январе компания iPath запустила 15 товарных ETN «Series B», которые были похожи на закрывающиеся 50, но дешевле для инвесторов. Мы включили один из этих ETN «Серии B», iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex ETN (PGMB) с полным возвратом в наши списки.
В дополнение к PGMG, мы выбрали два лучших платиновых ETF для инвесторов, чтобы иметь в виду, если тенденции в отрасли улучшатся. Эти три были выбраны на основе их устойчивости на фоне снижения цен на платину и прогноза на 2019-2020 годы. Увеличение спроса может привести к увеличению прибыли, особенно для инвесторов, следящих за тенденциями рынка.
Примечание: данные по фондам на 1 октября 2019 года.
1. ETFS Физические Платиновые Акции (PPLT)
- Avg. объем: 88 015 чистых активов: 721 млн долл. Доходность дивидендов: доходность без учета прибыли: + 15, 56% Коэффициент расходов: 0, 60% Цена: 82, 50 $
PPLT - самый сильный выбор для получения доступа к цене физической платины. Покупка акций в этом ETF дает инвестору почти такую же доходность, как и фактическая платина, за вычетом расходов фонда. Обратите внимание, что соотношение расходов составляет 0, 60%.
Инвесторы, как правило, используют PPLT, чтобы избежать воздействия на фьючерсный рынок при одновременном усилении воздействия на платину. Фонд покупает и держит платиновые слитки и хранит их в хранилищах. Он не платит дивидендов, потому что он имеет только платиновые слитки.
2. Платиновый трест GraniteShares (PLTM)
- Avg. объем: 4488 чистых активов: 6 млн. долл. Доходность дивиденда: доходность по N / AYTD: + 16% Коэффициент расходов: 0, 50% Цена: 8, 70 $
Платиновый траст GraniteShares, дебютировавший 22 января 2018 года, является лишь вторым ETF, обеспеченным физической платиной, после физических платиновых акций ETFS. Этот недорогой фонд существует всего восемь месяцев и заполняет пустоту для тех, кто хочет инвестировать в платиновые ETF, на фоне недавнего закрытия фондов. Платина, лежащая в основе фонда, будет храниться в надежном хранилище в Лондоне. GraniteShares представляет новую товарную ETFS, также поддержав в прошлом году GraniteShares Gold Trust (BAR).
До сих пор, с момента начала торгов в конце января 2018 года, GraniteShares Platinum Trust вырос примерно на 13% с момента своего создания.
3. iPath Series B Платиновый субиндекс Bloomberg с полной доходностью ETN (PGM.B)
- Avg. объем: 163Нет активы: 4, 2 млн. долл. Доходность дивидендов: доходность по N / AYTD: + 16, 25%. Расходный коэффициент: 0, 45%.
PGM предлагает другой подход к рынку фьючерсов на платину. Он отслеживает индекс одного платинового фьючерсного контракта за один раз, начиная с трех месяцев с даты погашения и удерживая их до истечения срока действия, в соответствии с установленным графиком. В результате производительность отличается от спотовых цен. Это делает купюру дешевле и отличается от конкурента, такого как PPLT, который более точно отслеживает спотовые цены. Поскольку это ETN, налоги ниже. Тем не менее, он тонко торгуется, и это может быть трудно и дорого выбраться из банкноты.
Фонд был создан 17 января 2018 года, и с тех пор он вырос на 14%.
Суть
PGMB не создает новые акции, в первую очередь потому, что это ETN. Это может привести к переоценке этой сущности. Создание новых акций ведет к снижению цены ETF, но, поскольку ETN редко выпускают новые акции, новых проблем для противодействия росту цен на акции нет. Однако инвесторы, которые заинтересованы в платине, могут купить существующие акции этой ETN. PPLT и PLTM являются актуальными ETF с многочисленными доступными акциями.
В целом, возможности для платины сильно зависят от тенденций рынка. С коммерческой точки зрения и в качестве потенциального убежища, он может расти в цене за счет увеличения потребительского спроса. Промышленное использование также является очень чувствительным фактором, особенно в связи с развитием производства в автомобильной промышленности и появлением новых разработок в области электромобилей. Покупки платины носят спекулятивный характер, поэтому инвесторам следует распределять средства соответствующим образом и ожидать, что они будут постоянно следить за рынком, чтобы воспользоваться потенциальной прибылью.
