Одним из основополагающих принципов финансирования является вечный компромисс между риском и вознаграждением. Для тех, кто хочет увеличить свои потенциальные выгоды от инвестиций, риски, связанные с инвестициями, будут увеличиваться, часто более быстрыми темпами. В годы, предшествовавшие распаду субстандартного ипотечного кредитования в 2007–2008 годах, инвесторы, кредиторы и банкиры, казалось бы, полагали, что риски, связанные с инвестициями в то время, были значительно перевешены потенциальными вознаграждениями, которые можно было получить.
Как мы все знаем сейчас, риски были намного выше, чем кто-либо мог себе представить. К этому моменту управление рисками стало более важной ролью в мире финансов и рынков капитала, чем когда-либо прежде. Поскольку многие фирмы сосредоточивают свое внимание на разработке все более сильных мер и групп по оценке риска, область управления рисками становится более желательной и, следовательно, более конкурентоспособной, чем когда-либо прежде. Все больше и больше профессионалов в области рисков выбирают для повышения своих полномочий, зарегистрировавшись в системе управления финансовыми рисками (FRM).
ВИДЕТЬ:
Методы управления рисками для активных трейдеров
Роль
Обозначение FRM - это профессиональная сертификация, предлагаемая Глобальной ассоциацией профессионалов риска (GARP). Это обозначение считается признанным во всем мире золотым стандартом для профессионалов в области рисков. С момента своего создания в 1997 году популярность FRM быстро росла, и число участвующих в программе растет год от года, а в годы, последовавшие за мировым финансовым кризисом 2008 года, растет.
Неправильная обработка потенциальных рыночных и кредитных рисков в начале 21-го века привела к огромному спросу на квалифицированных специалистов по рискам, которые смогли четко и точно определить риски фирмы. Профессионалы, имеющие обозначение FRM, часто считаются одними из наиболее квалифицированных в отрасли, что привело к буму приема на работу.
Топливо, Которое Питало Субстандартный Обвал
Чтобы получить обозначение FRM, кандидаты должны соответствовать двум ключевым требованиям: успешно сдать два отдельных экзамена FRM и пройти минимум двухлетний опыт работы в сфере финансового риска или смежных областях. Опыт работы может быть связан с такими областями, как управление портфелем, отраслевые исследования, торговля, преподавательский состав и консалтинг по рискам. Поскольку обозначение FRM относится в первую очередь к области финансов, только профессии, связанные с финансами, рассматриваются как приемлемый опыт работы.
Экзамен
Требование учебной программы, как правило, является предпосылкой, которая представляет интерес для потенциальных кандидатов. Выполнение двух тщательных четырехчасовых экзаменов, удовлетворение требований учебного плана FRM - нелегкая задача. В то время как до 2009 года экзамены предлагались как часть двухдневного экзамена в тот же день, в ноябре 2009 года GARP принял решение предлагать один экзамен за раз, два раза в год (май и ноябрь). Кандидаты по-прежнему могут сдавать оба экзамена в один и тот же день, однако, если первая часть не будет успешно сдана утром, вторая часть дня не будет оценена.
Часть I, состоящая из 100 вопросов с несколькими вариантами ответов, состоит из четырех ключевых тем: основы управления рисками (20%), количественный анализ (20%), финансовые рынки и продукты (30%), а также модели оценки и риска (30%), Хотя большинство считает, что первый из двух экзаменов будет более начальным и «более легким», это не так. Поскольку оба экзамена были разделены в 2009 году, процент сдачи для части I постоянно был ниже, чем для части II, что говорит о том, что материал, описанный в экзамене I, является трудным предприятием для большинства тестируемых. В частности, разделы «Количественный анализ» и «Моделирование рисков» считаются наиболее сложными.
В то время как Часть II только просит тестируемых ответить на 80 вопросов с несколькими вариантами ответов, она охватывает пять отдельных тематических областей: Измерение и управление рыночным риском (25%), Измерение и управление кредитным риском (25%), Оперативное и интегрированное управление рисками (25%), Управление рисками и управление инвестициями (15%) и текущие проблемы на финансовых рынках (10%). Как и в части I экзамена, вопросы, поставленные перед кандидатами, призваны включить целостную оценку учебного плана. Включая несколько тем в экзаменационные вопросы, экзамен FRM является тщательной проверкой понимания материала кандидатами.
Карьерные возможности
Окупаемость кандидатов, успешно сдавших экзамен и требования к опыту работы, зависит от возможностей карьерного роста, доступных обладателям звания FRM. Обозначение четко определяет владельцев FRM как одних из наиболее квалифицированных в своей отрасли. Продемонстрировав приверженность и упорство для завершения программы, владельцы сертификатов могут отделить себя от других специалистов по рискам, которые не имеют назначения. В дополнение к требованиям учебного плана и опыта, сертифицированные FRM должны следовать строгим принципам, которые способствуют этическому поведению и поведению.
Все эти факторы привели к тому, что сертифицированные FRM работают в самых престижных крупных банковских учреждениях, управляющих активами, бухгалтерских фирмах и государственных учреждениях мира. Ожидается, что в будущем спрос на квалифицированных специалистов по рискам будет продолжать расти, FRM будут пользоваться еще большим спросом в отрасли.
Выявление и управление бизнес-рисками
Суть
Как упомянуто выше, становление сертифицированным FRM не является легким делом, но редко является стоящим начинанием, которое достигается без особых усилий. Специалистам по рискам и тем, кто заинтересован в работе в области управления рисками, следует уделять внимание назначению FRM для тех, кто хочет расширить как свой карьерный потенциал, так и знание отрасли.
