Золотая индустрия представляет собой капиталоемкое пространство, состоящее из компаний, вовлеченных в различные этапы производственного процесса, включая разведку, разработку и полноценную добычу. Золотая индустрия долгое время считалась убежищем во времена геополитической неопределенности, поскольку инвестиции в золото использовались как для диверсификации портфеля, так и для защиты от слабости американской валюты и высокой инфляции. Золото было одним из первых хранилищ стоимости и является важным добываемым товаром. В настоящее время более двух третей спроса на золото приходится на ювелирный сектор, по данным Канадского института ценных бумаг. Другие области применения золота включают зубные пломбы, производство электроники и предметы коллекционирования, хотя они составляют очень небольшую часть общего спроса.
Цены на золото выросли до новых максимумов в феврале 2019 года из-за ослабления доллара и ослабления торговых переговоров между США и Китаем. Поскольку риски вокруг торговой войны смягчаются, снижение аппетита к доллару помогло поддержать цены на золото, до более чем 1325 долларов за унцию. Негативные препятствия для золота остаются, включая закрытие правительства США, а также ухудшение качества руды, технические проблемы и забастовки, согласно исследованию рынка прозрачности. Двигаясь вперед, инвесторы, ищущие информацию о направлении цены драгоценного металла, должны будут следить за долларом США. Если не принимать во внимание цену золота, инвесторы должны быть особенно осторожны в отношении этих так называемых «копеечных акций», учитывая, что они подвержены более значительным колебаниям цены акций и являются более рискованными играми.
Вот обзор наиболее успешных отдельных акций в золотых копеях по состоянию на февраль 2019 года, исходя из результатов деятельности сектора с начала года. Приведенный здесь список представлен в порядке текущей даты (с начала года) на основе цены акций на конец периода по состоянию на 31 декабря 2018 года и цены закрытия на 16 февраля 2019 года. Результаты были сопоставлены с ценами SPDR Gold Trust. (GLD) доходность на 2, 9% с начала года (с начала года) и доходность S & P 500 за тот же период 10, 7%. В этот список входят компании с рыночной капитализацией от 87, 7 до 2, 36 млрд долл., Цены на акции которых ниже 5 долл.
1. Танзанийская корпорация по исследованию роялти (TRX)
· Рыночная капитализация: $ 87, 7 млн.
· Акции YTD: 65%
2. Эльдорадо Голд Корпорейшн (ЭГО)
· Рыночная капитализация: $ 636, 7 млн.
· Акции с начала года: 45, 1%
3. Sibanye Stillwater Ltd. ADR (SBGL)
· Рыночная капитализация: 2, 36 млрд. Долларов
· Акции с начала года: 43, 8%
Tanzanian Royalty Exploration Corp.
Tanzanian Royalty - компания, занимающаяся добычей полезных ископаемых, которая занимается разведкой и добычей полезных ископаемых и занимается добычей, разведкой и добычей золота и природных ресурсов в Объединенной Республике Танзания, Африка. Компания определила три проекта развития; Buckreef, Kigosi и Itetemia.
В январе канадская фирма заключила подписные соглашения о продаже 3, 92 млн. Простых акций, получив в совокупности около 886 000 долл. США с двумя инвесторами. Фирма намерена использовать полученные средства для дальнейшей реализации своей ранее объявленной Программы трехфазного бурения в рамках проекта Gold Buckreef в северной части центральной Танзании, который в настоящее время является основным направлением деятельности компании. Акции Tanzanian Royalty за месяц выросли на целых 75%.
Продвигаясь вперед, танзанийский лицензионный платеж будет уделять первоочередное внимание проведению бурения, предназначенного для подтверждения ранее известных сильных пересечений и уклонов от глубоких скважин, и начнет тестирование месторождения на глубине на предмет потенциальной подземной шахты, согласно пресс-релизу компании. «Эти следующие несколько месяцев будут захватывающим временем для компании», - сказал генеральный директор Джеффри Дюваль. Фирма проведет свое ежегодное общее собрание 28 февраля.
Эльдорадо Голд Корп.
Eldorado Gold - это золотодобывающая компания со средним капиталом в Ванкувере, имеющая активы в Канаде, Турции, Греции, Румынии, Бразилии и Сербии. Деятельность Эльдорадо включает все аспекты добычи полезных ископаемых, включая разведку, разработку, добычу и утилизацию.
Акции выросли более чем на 57% за последний месяц, но отражают снижение более чем на 25% за 12 месяцев. В конце января компания опубликовала обновленную информацию с важными последствиями, включая решение возобновить проект нового завода на своем руднике Кисладаг в Турции. Согласно пресс-релизу, с момента реализации проекта мельницы «извлечение золота с площадки выщелачивания все больше превосходило ожидания». Руководство ожидает, что возобновление добычи и кучного выщелачивания на Кисладаге обеспечит гибкость Эльдорадо для улучшения баланса в этом году.
В течение следующих трех лет Эльдорадо ожидает, что годовая добыча золота вырастет до 420 000-450 000 унций по сравнению с 349 147 унциями, достигнутыми в прошлом году. По прогнозам компании, среднегодовые AISC или совокупные расходы на содержание одной унции золота составляют от 867 до 967 долл. США по сравнению с 990 долл. США за унцию золота, которые были забронированы в 2019 году, согласно объявлению компании.
Сибанье Голд
Sibanye-Stillwater была создана в результате слияния золотодобытчика Sibanye Gold Limited и компании по добыче металлов платиновой группы Stillwater Mining в мае 2017 года. Компания является крупнейшим индивидуальным производителем золота в Южной Африке, одним из 10 крупнейших производителей золота в мире, и является третий по величине производитель палладия и платины.
Акции выросли более чем на 52% за три месяца, но за 12 месяцев упали почти на 9% до 4, 07 долларов. Компания еще не полностью оправилась от распродажи акций после существенного ослабления акций в 2017 году, когда компания накопила миллиарды долга и выпустила 1 миллиард долларов с дисконтом в 60%.
Двигаясь вперед, компания продолжает бороться с проблемами, в том числе со значительным числом аварий на своих рудниках в Южной Африке, которые вызывают проблемы безопасности, а также с высокими затратами в ее золотодобывающем бизнесе, причем AISC составляет около 1300 долларов США за унцию в 2018 году. Чем занимается Sibanye однако его уникальным профилем производства является раскол золота и металлов платиновой группы. Последний представляет более прибыльный бизнес и составляет около 50% его операций.
Заглядывая вперед
Поскольку доллар США демонстрирует признаки ослабления, благодаря ослаблению опасений в отношении таких макроэкономических рисков, как торговая напряженность и другие геополитические риски, золотодобывающим компаниям следует продолжать получать выгоды от повышения цен на драгоценный металл. При этом цена товара, и в особенности копейки, может быть очень изменчивой, что подразумевает как большие выгоды, так и серьезный риск снижения. В то время как эти запасы копейки обычно следуют за ценой золота, неправильное управление или непредвиденное событие также могут отягощать их. Несмотря на то, что эти три золотых запаса пережили бурное пятно в 2018 году, инвесторы должны провести как можно более тщательную проверку и действовать осторожно.
