Краудфандинг для не

Содержание

• Закон о краудфандинге и акциях
• Акция Краудфандинг
• Недвижимость Краудфандинг
• Инвестиционные лимиты
• Суть

С 16 мая 2016 года любой человек, не только аккредитованные инвесторы, может инвестировать через краудфандинговые платформы. Это означает, что теоретически обычные люди имеют возможность инвестировать в начинающие компании, которые раньше были только ангелами и венчурными инвесторами. Конечно, применяются ограничения, и существует гораздо большая степень риска - и потенциального вознаграждения - для компаний ранней стадии.

Ключевые вынос

• Краудфандинг на рынке акций - это способ для стартапов привлечь капитал, продавая акции большому количеству индивидуальных инвесторов. Аналогичным образом, физические лица могут инвестировать в объекты недвижимости или участвовать в прямом P2P-кредитовании. С 2016 года Закон о РАБОТАХ позволяет обычным людям принимать участие в краудфандинге, открывая возможность раннего инвестирования для большего, чем просто ангельских инвесторов и венчурных капиталистов. Ограничения по-прежнему применяются, и риски, связанные с краудфандингом акций, могут быть немного больше, чем инвестиции в более зрелые компании на регулируемых биржах.

Акции Краудфандинг и Закон о работе

Вот предыстория: Закон о наших стартапах Jumpstart 2012 года (JOBS) был принят, чтобы облегчить малому бизнесу привлечение капитала и, в свою очередь, стимулировать экономический рост за счет создания рабочих мест. Название III закона конкретно касается краудфандинга. В октябре 2015 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) доработала некоторые ключевые положения, касающиеся разрешения неаккредитованным инвесторам участвовать в инвестициях такого типа.

Многие виды инвестиций в акционерный капитал открыты только для аккредитованных инвесторов. К ним относятся банки, страховые компании, планы вознаграждений работникам и трасты, а также некоторые лица, считающиеся состоятельными и достаточно развитыми в финансовом отношении, чтобы снизить потребность в определенных средствах защиты. Чтобы квалифицироваться как аккредитованный инвестор, физическое лицо должно зарабатывать более 200 000 долларов в год, иметь чистую стоимость, превышающую 1 миллион долларов, или быть генеральным партнером, исполнительным директором или директором эмитента ценной бумаги.

Инвестирование через краудфандинговые платформы является неисследованной территорией для неаккредитованных инвесторов, но понимание того, как работают различные типы краудфандинговых инвестиций, может облегчить навигацию по водам.

Акция Краудфандинг

Краудфандинг на акционерный капитал - это тот тип краудфандинга, который касается Главы III Закона о работе. При таком типе инвестиций несколько инвесторов объединяют деньги в конкретный стартап в обмен на акции. Этот вид краудфандинга чаще всего используется компаниями ранней стадии для привлечения начального финансирования.

Инвестиции в акции могут быть привлекательны для неаккредитованных инвесторов по нескольким причинам. Во-первых, существует вероятность получения стабильной прибыли, если стартап, в который вы инвестируете, в конечном итоге успешно проведет IPO. Как только компания станет публичной, вы сможете продать свои акции и получить первоначальные инвестиции вместе с любой прибылью. Если вам повезет и вы инвестируете в стартап, который станет следующим Google, выгода может быть огромной.

Кроме того, краудфандинг не требует значительных денег, чтобы начать. В зависимости от размера раунда финансирования, который ищет стартап, вы можете инвестировать всего лишь 1000 долларов. Это эффективно выравнивает игровое поле между аккредитованными и неаккредитованными инвесторами.

Двумя большими недостатками, связанными с инвестициями в акции, являются их неотъемлемый риск и временные рамки. Нет никаких гарантий, что новый запуск будет успешным, и если компания потерпит неудачу, ваши акции будут бесполезны. Если компания действительно взлетит, могут пройти годы, прежде чем вы сможете продать свои акции. Данные из CrunchBase показали, что среднее время выхода на публичный рынок составляет 8, 25 лет, и это то, что вам нужно учитывать в своей стратегии выхода.

Недвижимость Краудфандинг

Недвижимость может быть отличным способом добавить диверсификации в ваш портфель, а краудфандинг является привлекательной альтернативой инвестиционному трасту (REIT) или прямому владению. С краудфандингом недвижимости у вас есть два варианта инвестирования: долговые или долевые.

Когда вы вкладываете деньги в долги, вы вкладываете средства в ипотечную облигацию, обеспеченную коммерческой собственностью. Когда кредит возвращается, вы получаете часть процентов. Этот тип инвестиций считается менее рискованным, чем собственный капитал, но есть недостаток, поскольку доходность ограничена в соответствии с процентной ставкой по векселю. С другой стороны, предпочтительнее прямой собственности, потому что вы не несете ответственности за управление собственностью.

Инвестирование в акционерный капитал означает, что вы получаете долю собственности в собственности. В этом сценарии доходы реализуются как процент от арендного дохода, который генерирует имущество. Если имущество будет продано, вы также получите часть прибыли от продажи. С точки зрения доходности, инвестиции в акционерный капитал могут привести к более высокой прибыли, но вы берете на себя больший риск, если доход от аренды внезапно падает.

Как и краудфандинг, основным преимуществом краудфандинга в сфере недвижимости для неаккредитованных инвесторов является то, что у него такая низкая точка входа. Многие из ведущих платформ устанавливают минимальные инвестиции в размере 5000 долларов, что гораздо более доступно, чем десятки тысяч долларов, которые часто требуются для получения доступа к частным сделкам с недвижимостью. Одноранговое кредитование

Этот тип кредитования может быть привлекательным вариантом для неаккредитованных инвесторов, которые предпочитают вкладывать средства в частных лиц, а не в компании или недвижимость. Платформы однорангового кредитования позволяют потребителям создавать кампании по сбору средств для личных займов. Каждому заемщику присваивается рейтинг риска на основании его или ее кредитной истории. Инвесторы могут затем выбрать, в какие кредиты они хотят инвестировать, исходя из степени риска.

Это хорошо, если вы хотите контролировать, какой риск вы берете на себя. В то же время, это также позволяет вам определить, какой заработок вы видите в инвестициях. Как правило, чем выше уровень риска заемщика, тем выше процентная ставка по кредиту, что означает больше денег в вашем кармане.

Опять же, не нужно огромного банкролла, чтобы начать инвестировать в этот тип краудфандинга. Если у вас есть дополнительные 25 долларов, вы можете начать финансировать кредиты через Lending Club или Prosper, которые открывают свои двери для неаккредитованных инвесторов.

Инвестиционные лимиты для неаккредитованных инвесторов

В то время как обновленные правила Раздела III позволяют неаккредитованным инвесторам участвовать в инвестициях, финансируемых краудфандом, это не является бесплатным для всех. SEC решила наложить ограничения на то, сколько неаккредитованных инвесторов может инвестировать в течение 12-месячного периода. Ваш индивидуальный лимит основан на вашем собственном капитале и доходе. Аккредитованные инвесторы не имеют таких ограничений.

SEC устанавливает этот предел по причине. Цель состоит в том, чтобы сократить риск для неаккредитованных инвесторов, которые могут быть недостаточно осведомлены о краудфандинге или инвестировании в целом. Ограничивая, сколько вы можете инвестировать, SEC также ограничивает, сколько вы можете потерять, если конкретные инвестиции потерпят неудачу.

Суть

Не-аккредитованным инвесторам следует помнить о том, что хотя Раздел III допускает всеобщее участие, не все краудфандинговые платформы могут оказаться на борту. Это может ограничить виды инвестиций, в которых вы можете принять участие. И поскольку вы сравниваете различные инвестиционные возможности, обратите пристальное внимание на сборы, взимаемые каждой платформой, поскольку они могут повлиять на ваши доходы в долгосрочной перспективе.