Что такое надгробная плита?
Надгробие - это публичное предложение, размещенное инвестиционными банкирами, которые подписывают эту проблему. Это дает основные детали о проблеме и перечисляет каждую из групп андеррайтинга, вовлеченных в сделку. Надгробная плита предоставляет инвесторам некоторую общую информацию и указывает потенциальным инвесторам ссылку, по которой они могут получить проспект.
Ломая надгробие
Надгробная плита является одним из компонентов требований о раскрытии информации о предложениях безопасности, требуемых Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Надгробие - это просто объявление о том, что ценные бумаги доступны для продажи. Когда безопасность выпущена для общественности, SEC требует, чтобы каждый инвестор получил проспект. Требование проспекта эмиссии относится к первичному публичному предложению (IPO), которое относится к тому моменту, когда эмитент впервые продает какой-либо тип безопасности широкой публике. Если, например, компания XYZ уже имеет обыкновенные акции в обращении, она может выпустить вторичное предложение, чтобы продать больше акций населению. Надгробие для вторичного предложения отправляется по почте всем инвесторам, которые уже владеют ценными бумагами, и все вторичные предложения продаются с использованием проспекта.
Факторинг в андеррайтерах
Андеррайтер отвечает за управление юридическим и бухгалтерским процессом создания проспекта. Проспект включает в себя последний комплект аудированной финансовой отчетности эмитента, а также юридическое заключение о наличии любых нерешенных правовых вопросов. В проспекте подробно описан процесс маркетинга, производства и продаж фирмы, а также объясняется, почему компания привлекает больше капитала. Помимо андеррайтеров, может быть много других членов синдиката, привлеченных для продажи ценных бумаг своим клиентам. Отдел продаж андеррайтера также продает недавно выпущенные ценные бумаги.
Примеры информации о надгробной плите
Надгробие описывает типы ценных бумаг, которые предлагаются, дату, когда они доступны, количество акций или облигаций, которые будут проданы и как ценные бумаги могут быть приобретены. Если новая долговая ценная бумага получает кредитный рейтинг, этот рейтинг может быть включен в надгробную плиту.
Надгробие получило свое название от черной каймы, а тяжелый черный шрифт обычно используется в печатных СМИ. Надгробие перечисляет участников синдиката, которые участвуют в андеррайтинге безопасности, с первичными участниками, перечисленными более крупным шрифтом вверху. Уровень вовлеченности члена синдиката основан на работе, которую член выполняет над предложением безопасности, и на проценте от общего объема эмиссии, которую фирма участника продает общественности. Если член синдиката указан в верхней части надгробной плиты для популярного эмитента акций, этот документ помогает синдикатной фирме передавать свой опыт другим компаниям.
