10 компаний без долгов (dox, nhtc, payx)

Длительное пребывание на этом нестабильном рынке может вызвать стресс. Возможно, вам удастся уменьшить этот стресс, если вы инвестируете в компании без долгов, особенно если они хорошо работают в других областях.

Прямое влияние на конкуренцию

После сохранения процентных ставок на рекордно низком уровне за многие годы Федеральная резервная система трижды повышала ставки в 2018 году. Экономисты считают это признаком того, что в экономике все хорошо, поскольку безработица низкая, экономический рост сильный, а инфляция относительно стабильная. Ставка по федеральным фондам в настоящее время находится в диапазоне от 2% до 2, 25%. Ставка помогает определить ставки по ипотечным кредитам, кредитным картам и другим потребительским кредитам. Кроме того, в декабре 2018 года может произойти еще одно повышение. В 2019 году потребуется еще три повышения ставки, а в 2020 году - еще одно, считают, по мнению федеральных чиновников.

Многие компании проходят процесс сокращения доли заемных средств для многих компаний, что является плохой новостью. Однако для компаний без долгов это хорошая новость. Например, три компании в одной отрасли: компания A, компания B и компания C. Компания A и компания B воспользовались низкими рекордно низкими процентными ставками для стимулирования роста выручки и / или выкупа акций для увеличения цена акций компании. В конечном итоге эти компании должны выделять больше капитала для погашения долгов или риска несостоятельности. Погашение долга, очевидно, меньшее из двух зол.

Если Компания A и Компания B выделяют больше капитала для погашения долга, то они выделяют меньше капитала для капитальных затрат, или CapEx. Это, в свою очередь, сделает их менее конкурентоспособными и увеличит долю рынка для Компании C, которая не имеет долга для сокращения. Компания C может и не пожинать плоды сразу, потому что дефляция имеет тенденцию обрушивать почти все вместе с ней, но она выдержит бурю лучше, чем ее коллеги, и выйдет сильнее с другой стороны. Имейте это в виду, когда смотрите на акции ниже. Нет никаких гарантий, что эти компании получат увеличение доли рынка, но у них больше шансов получить долю, чем у некоторых из них.

Нет проблем с долгами

Звездный баланс действительно положительный, но неразумно рассматривать только одну метрику. Следующие показатели по состоянию на конец 2017 года были включены в диаграмму ниже: положение с денежной наличностью, годовая динамика акций, операционный денежный поток (за последний год), дивидендная доходность, выручка и чистая прибыль. Сильная денежная позиция в сочетании с отсутствием добавленной стоимости, поэтому компания будет выглядеть более привлекательной для потенциальных покупателей.

В течение одного года рост волатильности на рынке является положительным, но когда дело доходит до инвестиций в недолговые компании, это больше инвестиции, чем торговля. Что касается операционного денежного потока, то сильное генерирование денежного потока является положительным фактором в сочетании с большим количеством денежных средств и отсутствием задолженности Это делает для финансово здоровой компании. Дивидендная доходность была включена. Поскольку эти компании не имеют долгов и генерируют сильный денежный поток, дивиденды должны быть в безопасности. Что касается выручки и чистой прибыли, если компания показала стабильный рост за последние три финансовых года, вы увидите «Y». Если компания не показала стабильный рост за последние три года, вы увидите «N.»

	Кассовая позиция	1-летнее представление акций	Операционный денежный поток	Дивидендная доходность	доходов	Чистая прибыль
SEIC	747, 75 миллиона долларов	-16, 73%	397, 53 миллиона долларов	1, 11%	Y	Y
DOX	649, 61 млн. Долларов	-4, 6%	636, 11 миллионов долларов	1, 60%	Y	Y
EXPD	1, 05 миллиарда долларов	10, 24%	488, 64 миллиона долларов	1, 38%	N	N
NHTC	17, 8 миллиона долларов	57, 97%	26, 61 млн. Долларов	2, 66%	N	N
PAYX	358, 2 миллиона долларов	-1, 91%	- 679 миллионов долларов	3, 49%	Y	Y
ПОМЕСТИТЬСЯ	341, 97 миллиона долларов	-24, 67%	N / A	N / A	N	N
ISRG	648, 2 миллиона долларов	29, 74%	1, 14 миллиарда долларов	N / A	Y	N
MNST	528, 62 миллиона долларов	-9, 77%	$ 987, 73	N / A	Y	Y
GRMN	891, 49 миллиона долларов	-19, 91%	660, 84 миллиона долларов	3, 45%	N	Y
TRow	1, 9 миллиарда долларов	-0, 10%	1, 94 миллиарда долларов	2, 96%	Y	N