По данным efinancialcareers, рабочие места хедж-фондов начального уровня являются одними из самых высокооплачиваемых в финансах, а средний аналитик начального уровня заработал в 2014 году около 372 000 долларов. Для тех, кто хочет проникнуть в отрасль, фирмы хедж-фондов нанимают больше, чем просто аналитиков на начальных позициях. В этой статье рассматриваются функциональные роли в хедж-фондах и альтернативные позиции начального уровня. ( 10 шагов к карьере в хедж-фондах)
Широкие категории работы в компаниях хедж-фондов включают инвестиции, торговлю, управление рисками, маркетинг, бухгалтерский учет, правовые вопросы и нормативно-правовое соответствие, а также общую поддержку (например, ИТ, управление персоналом и администрация). За исключением двух последних категорий вакансий, все остальные функциональные роли относятся к финансам и могут использоваться в качестве отправной точки для работы в финансовой роли в хедж-фонде.
- Инвестиционные профессионалы определяют инвестиционную стратегию, придумывая основанные на исследованиях модели и торговые стратегии и выполняя задачи управления портфелем. Хедж-фонды с высокой долей заемных средств. Это позволяет управляющим деньгами, трейдерам и квантам испробовать множество рискованных сделок и стратегий. Специалисты по инвестициям начального уровня начинают как разработчики моделей или исследователи с квантовой ролью ( см. «Связанные кванты: что они делают и как они развивались?»). Такие сотрудники начального уровня начинают с изучения существующих торговых стратегий. Пройдя начальный этап, специалисты по инвестициям начинают изучать и разрабатывать торговые модели с помощью исследований и интеллектуального анализа данных с целью извлечь выгоду из прибыльных арбитражных и торговых возможностей. Больше опыта приводит к роли в генерации идей и может позволить кандидату стать портфельным менеджером на старшем уровне. ( См. Связанные Хедж-фонды: стратегии) Трейдеры торгуют по определенным стратегиям, следуя инвестиционному плану фонда и общему направлению профессионалов в области инвестиций. Трейдеры начального уровня обычно совершают сделки для профессионалов в области инвестиций. Получив некоторый опыт, трейдеры могут предложить модификации стратегии. Трейдеры начального уровня для хедж-фондов начинают с торговли обыкновенными акциями, облигациями или фьючерсами и постепенно переходят к сложным сделкам, таким как комбинации опционов, высокочастотная торговля, арбитражная торговля или торговля на основе автоматической модели. Профессионалы по управлению рисками выступают в качестве наблюдателей для установления лимитов и контроля любых отклонений в торговых лимитах, которые могут привести к риску. Хедж-фонды - это инвестиции с высокой степенью риска и высокой доходностью. Важно сохранить меры риска, которые должным образом соблюдаются различными профессионалами, управляющими хедж-фондом. Риск-менеджеры выполняют две основные функции: 1) они определяют границы для инвестиций и торговли и 2) они активно следят за развитием событий, чтобы гарантировать, что эти границы не нарушены. Позиция начального уровня в управлении рисками может называться аналитиком риска. Они участвуют в количественных расчетах (таких как VaR), анализе DCF и оценке подверженности риску. После достаточного опыта, роль расширяется до старших должностей, которые включают определение пределов риска и основы торговли и инвестирования. Риск-менеджеры должны сотрудничать с несколькими участниками, чтобы добиться их участия. В него входят трейдеры и специалисты по инвестициям, которые должны быть уверены в ограниченности рисков, не создавая проблем для достижения инвестиционных целей хедж-фондов. Работа в качестве связующего звена с юридическим и регулирующим персоналом также является неотъемлемой частью управления рисками. Маркетинг несет ответственность за управление отношениями с инвесторами, обслуживание клиентов и сбор средств. Даже хорошо зарекомендовавшие себя фонды и авторитетные управляющие портфелями нуждаются в эффективном маркетинге для успеха своих инвестиционных проектов. Большинство хедж-фондов предназначаются для инвесторов HNI, и команда маркетинга занимается управлением этими отношениями с инвесторами и предлагает клиентские услуги для обеспечения адекватного сбора средств. Кандидаты начального уровня в маркетинге хедж-фондов должны обладать хорошими коммуникационными и презентационными навыками и передовыми финансовыми знаниями, поскольку они должны выступать в качестве лица хедж-фонда для клиентов. Первоначальные обязанности включают простое ведение заметок во время встреч с клиентами, проведение собеседований с клиентами для оценки их потребностей, предложение инвестиционных решений и выполнение функций контактного лица для клиентов HNI. Постепенно роль расширяется до сбора средств и связанных с ним функций, таких как синдикация. Бухгалтерия владеет всеми задачами, связанными с бухгалтерским учетом, которые включают расчет NAV, ведение бухгалтерских книг и записей для холдингов, инвесторов и цифр. Большинству задач помогают специализированные компьютерные программы и бухгалтерские программы. Мониторинг и проверка ошибок является неотъемлемой частью этой работы.
Суть
Работа в хедж-фонде может быть очень прибыльной, поскольку зарплаты высоки, а связанные с этим льготы также могут быть значительными. Но чтобы претендовать на работу в этой конкурентной отрасли, необходимы многогранные навыки, знания и правильный темперамент. Хорошего выполнения работы недостаточно, нужно постоянно совершенствоваться и прогрессировать. Жизнь в хедж-фонде подразумевает долгие рабочие часы, интенсивные поездки, постоянное давление для выполнения и достижения целей и отличные коммуникативные навыки. Эти требования часто приводят к высокой степени истощения, в том числе переходу на совершенно другую отрасль через несколько лет.
