Чистая приведенная стоимость (NPV) обеспечивает простой способ ответить на эти финансовые вопросы. Этот расчет сравнивает деньги, полученные в будущем, с суммой денег, полученной сегодня, с учетом времени и процентов. Он основан на принципе временной стоимости денег (TVM), который объясняет, как время влияет на денежную ценность вещей.
Расчет TVM может показаться сложным, но с некоторым пониманием NPV и того, как работает расчет - наряду с его основными вариациями, текущей стоимостью и будущей стоимостью - мы можем начать применять эту формулу для общего применения.
Обоснование временной стоимости денег
Этот вопрос является классическим методом, в котором концепция TVM преподается практически в каждой бизнес-школе в Америке. Большинство людей, задавших этот вопрос, решают взять деньги сегодня. И они были бы правы, согласно TVM, который считает, что деньги, имеющиеся в настоящее время, стоят больше, чем идентичная сумма в будущем. Но почему? Каковы преимущества и, что более важно, недостатки этого решения?
Есть три основных причины для поддержки теории TVM. Во-первых, доллар можно инвестировать и со временем получать проценты, что дает ему потенциальную прибыль. Кроме того, деньги подвержены инфляции, что со временем приводит к потере покупательной способности валюты, что делает ее в будущем менее затратной. Наконец, всегда есть риск не получить доллар в будущем, в то время как, если вы держите доллар сейчас, риска этого не будет (так как старая птица в руке лучше, чем -Два в кустах говорят). Получить точную оценку этого последнего риска непросто, и, следовательно, его сложнее использовать точно.
Понимание временной стоимости денег
Иллюстрирование чистой приведенной стоимости
Вы бы предпочли иметь 100 000 долларов сегодня или 1000 долларов в месяц на всю оставшуюся жизнь?
Большинство людей имеют какое-то смутное представление о том, что им следует принять, но расчет чистой приведенной стоимости может точно сказать, что лучше с финансовой точки зрения, если вы знаете, как долго вы будете жить и какую процентную ставку вы заработаете, если Вы взяли 100 000 долларов.
Конкретными вариациями временной стоимости денежных расчетов являются:
- Чистая приведенная стоимость (позволяет вам оценить поток будущих платежей в одну единовременную сумму сегодня, как вы видите во многих лотерейных выплатах). Приведенная стоимость (показывает текущую стоимость будущей суммы денег). Будущая стоимость (дает будущую стоимость наличные, которые у вас есть сейчас )
Скажем, кто-то спрашивает вас, что бы вы предпочли: 100 000 долларов сегодня или 120 000 долларов в год? 100 000 долларов - это «текущая стоимость», а 120 000 - «будущая стоимость» ваших денег. В этом случае, если процентная ставка, используемая в расчете, составляет 20%, разницы между ними нет.
Определение временной стоимости ваших денег
Есть пять факторов в расчете TVM. Они есть:
1. Количество задействованных периодов времени (месяцы, годы)
2. Годовая процентная ставка (или учетная ставка, в зависимости от расчета)
3. Приведенная стоимость (что у вас есть в вашем кармане)
4. Платежи (если таковые существуют; если нет, платежи равны нулю.)
5. Будущая стоимость (сумма в долларах, которую вы получите в будущем. Стандартная ипотека будет иметь нулевую будущую стоимость, поскольку она выплачивается в конце срока.)
Расчет будущего и текущей стоимости
Многие люди используют финансовый калькулятор для быстрого решения вопросов TVM. Зная, как его использовать, вы можете легко рассчитать текущую сумму денег в будущую или наоборот. Имея четыре из пяти вышеуказанных компонентов, финансовый калькулятор может легко определить недостающий фактор.
Но вы также можете рассчитать будущую стоимость (FV) и текущую стоимость (PV) вручную. Для будущей стоимости формула имеет вид:
FV = PV × (1 + г) п
А для приведенной стоимости формула будет иметь вид:
PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = будущая стоимость moneyPV = приведенная стоимость moneyi = процентная ставка = количество периодов начисления процентов в год
Применение расчетов чистой приведенной стоимости
Расчеты чистой приведенной стоимости также могут помочь вам найти ответы на финансовые вопросы, такие как определение платежа по ипотечному кредиту или суммы начисления процентов по этой краткосрочной ссуде на рождественские расходы. Используя расчет чистой приведенной стоимости, вы можете узнать, сколько вам нужно инвестировать каждый месяц для достижения своей цели. Например, чтобы сэкономить 1 миллион долларов на пенсию через 20 лет, при условии годовой доходности в 12, 2%, вы должны экономить 984 доллара в месяц.
Ниже приведен список наиболее распространенных областей, в которых люди используют расчеты чистой приведенной стоимости, чтобы помочь им принимать финансовые решения.
- Ипотечные платежиСтудентные кредитыБережения для колледжаДомашние, авто или другие крупные покупкиКредитные картыУправление деньгамиИнвестицииФинансовое планирование (как для бизнеса, так и для личного пользования)
Суть
Расчет чистой приведенной стоимости и ее вариаций - это быстрый и простой способ измерить влияние времени и процентов на данную сумму денег, независимо от того, получена она сейчас или в будущем. Расчет идеально подходит для краткосрочного и долгосрочного планирования, составления бюджета или справки. При составлении графика своего финансового будущего помните об этих формулах. (Информацию по теме см. В разделе «Почему временная стоимость денег (TVM) имеет значение для инвесторов»)
