Недавнее давление продаж на товарном рынке привело к тому, что цены упали ниже ключевых уровней технической поддержки, что заставляет активных трейдеров ожидать продолжения снижения. мы рассмотрим графики нескольких популярных биржевых продуктов, которые используются в качестве барометров для определения будущего направления основных товарных рынков и ключевых сегментов. Мы также попытаемся определить, как трейдеры будут выглядеть, чтобы позиционировать себя на предстоящие недели или месяцы, и выявлять любые заслуживающие внимания сделки. (Для быстрого освежения на эту тему, проверьте: Товарное Инвестирование 101. )
Invesco DB Фонд отслеживания товарных индексов (DBC)
Учитывая рост нишевых биржевых фондов (ETF), активные трейдеры часто обращаются к Фонду отслеживания товарных индексов DB Invesco, чтобы понять общее направление широкого товарного рынка. Как вы, возможно, знаете, фонд включает фьючерсные контракты на 14 наиболее ликвидных и важных товаров в мире, таких как древесина, нефть, золото, пшеница и кукуруза. Взглянув на график ниже, вы можете увидеть, что цена недавно упала ниже объединенной поддержки 200-дневной скользящей средней и восходящей линии тренда (показана синим кружком). Пробой - это технический признак того, что медведи контролируют импульс и что в картах может быть движение ниже. С точки зрения управления рисками ордера стоп-лосс, скорее всего, будут размещены выше 17 долл. США или пунктирной линии тренда, в зависимости от толерантности к риску, в попытке максимизировать риск / вознаграждение. (Для дальнейшего чтения, см.: Топ-3 товарных ETF на 2018 год .)
iShares Global ETF по лесному и лесному хозяйству (WOOD)
Сегменты древесины и лесного хозяйства на товарном рынке часто используются в качестве индикатора общей силы экономики. В хорошие времена неудивительно, что спрос на изделия из дерева растет из-за возросшего спроса на строительные изделия. Однако, когда предложение перевешивает спрос, и инвесторы начинают сомневаться в убежденности в восходящем тренде, тогда цены имеют тенденцию падать. Взглянув на график ETF iShares Global Timber & Forestry, вы можете видеть, что цена недавно закрылась ниже основной линии восходящего тренда. Вы заметите, что линия тренда последовательно предоставляла активным трейдерам выгодные позиции для размещения ордеров на покупку на протяжении многих лет. Недавнее закрытие ниже линии тренда и последующий неудачный тест на возвращение выше этого уровня теперь позволяют предположить, что тренд развернулся и что медведи контролируют ситуацию, даже несмотря на недавний отскок, который активные трейдеры ожидают, что не успеют обойтись возле линии тренда до продолжая свое долгосрочное движение вниз. (Для получения дополнительной информации проверьте: 3 графика, которые предполагают, что сельскохозяйственные товары могут снизиться .)
Нефтяной фонд США, LP (USO)
Еще один сырьевой фонд, который недавно закрылся ниже значительного уровня поддержки, - это Нефтяной фонд США. Как вы можете видеть ниже, недавнее закрытие ниже линии тренда, показанной синим кружком, теперь подтверждает, что восходящий тренд находится в процессе разворота и может быть готов к значительному снижению. Основываясь на этом графике, кажется, что максимум 2018 года может быть на месте, и что к тому времени, когда мы закончим год, цена может вернуться к тому уровню, который начался в январе. (Для получения дополнительной информации по этой теме, проверьте: эти 3 ETFs предлагают товары ниже .)
Суть
В течение последних двух лет товары значительно выросли. Однако, учитывая закрытие ниже ключевых линий тренда на основных связанных с сырьем ETFs, кажется, что медведи теперь находятся под контролем. Кажется, что лучшее место для быков - это ждать в стороне, чтобы увидеть, смогут ли цены вернуть утраченные позиции и закрыться выше ключевых уровней вновь обретенного сопротивления.
