ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЦЕЛЕВОГО РИСКА
Фонд целевого риска - это тип фонда распределения активов, который содержит диверсифицированную комбинацию акций, облигаций и других инвестиций для создания желаемого профиля риска. Управляющий фондом фонда целевого риска отвечает за надзор за всеми ценными бумагами, принадлежащими фонду, для обеспечения того, чтобы уровень риска не превышал или не превышал уровень целевого риска фонда.
НАРУШЕНИЕ ЦЕЛЕВОГО РИСКА
Фонды с целевым риском обычно обозначают себя как «консервативный», «умеренный риск» или «агрессивный» с точки зрения подверженности риску. Независимо от применяемой маркировки, целью является предложить относительно постоянный уровень риска для инвесторов.
Фонды с целевым риском позволяют инвесторам регулировать уровень подверженности риску на протяжении всей своей жизни. Эти средства могут иметь глиссаду, которая со временем изменяет целевой риск. Часто инвесторы нацелены на больший риск или нестабильность, когда они молоды, но стремятся уменьшить подверженность риску, когда они становятся старше и приближаются к выходу на пенсию.
Менеджер целевого фонда риска отвечает за обеспечение того, чтобы уровень подверженности фонда был на целевом уровне, а сборы, взимаемые за управление фондом (помимо сборов, взимаемых взаимными фондами, находящимися в целевом фонде риска), являются компенсацией за услуга с добавленной стоимостью.
Фонды с целевым риском и фонды с целевым сроком
Целевой фонд - это фонд, предлагаемый инвестиционной компанией, которая стремится наращивать активы в течение определенного периода времени для достижения целевой цели. Целевые фонды обычно называются по году, в который инвестор планирует начать использовать активы. Средства структурированы для удовлетворения потребностей в капитале в какой-то момент в будущем, таких как выход на пенсию. Таким образом, распределение активов целевого фонда является функцией определенного периода времени, доступного для достижения целевой инвестиционной цели. Толерантность к риску целевого фонда становится более консервативной по мере приближения к целевой дате.
Как работают целевые фонды риска
Фонды с целевым риском также предлагают индивидуальным инвесторам возможность получить хорошо диверсифицированное сочетание акций и облигаций в едином паевом фонде. Фонды с целевым риском формируют набор акций и облигаций, которые соответствуют целевому уровню риска. Агрессивный фонд целевого риска может поместить 75–100 процентов своих активов в акции (оставшиеся активы - в облигации), в то время как консервативный фонд целевого риска может иметь противоположную структуру активов. Как правило, инвесторы вкладывают свои деньги в более агрессивные фонды целевого риска на ранних этапах своего инвестиционного жизненного цикла и сосредотачиваются на увеличении своих активов, в то время как пожилые инвесторы, как правило, стремятся к более консервативному распределению средств для защиты своих активов по мере приближения выхода на пенсию.
