Каковы права на оценку акций?
Право на оценку акций (SAR) - это форма премиальной компенсации, предоставляемой сотрудникам, которая равна оценке акций компании в течение установленного периода времени. Подобно опционам на акции (ESO), SAR выгодны для работника, когда цены на акции компании растут; разница с SAR заключается в том, что работникам не нужно платить цену исполнения, а получать сумму увеличения запасов или наличных денег.
Основное преимущество, которое дает право на оценку акций, заключается в том, что работник может получать выручку от повышения цен на акции без необходимости покупать что-либо напрямую.
Понимание прав на оценку акций
Права на повышение стоимости акций дают право на денежный эквивалент увеличения стоимости определенного количества акций в течение заранее определенного периода времени. Этот тип бонуса почти всегда выплачивается наличными; Однако компания может выплатить сотруднику бонус в виде акций. В большинстве случаев SAR могут применяться после того, как они наделились; когда SAR наделяют, это просто означает, что они становятся доступными для осуществления. SAR обычно выпускаются в сочетании с опционами на акции, чтобы помочь финансировать покупку опционов или погасить налоги, причитающиеся к моменту исполнения SAR; они называются «тандемные SAR».
Как и некоторые другие формы компенсации запасов, SAR могут передаваться и часто подпадают под действие положений о возврате средств (условия, при которых компания может забрать часть или весь доход, полученный сотрудниками в рамках плана, например, если сотрудник идет работать на конкурент в течение определенного периода времени или компания становится неплатежеспособной). SARS также часто присуждается в соответствии с графиком предоставления, который связан с целями производительности, установленными компанией.
SAR облагаются налогом так же, как неквалифицированные опционы на акции (НСО). Не существует никаких налоговых последствий ни на дату предоставления, ни на передачу. Участники, однако, должны признавать обычный доход на спреде во время учений, и большинство работодателей удерживают дополнительный федеральный подоходный налог в размере 22% (или 37% для очень богатых) вместе с государственными и местными налогами, социальным обеспечением и медицинским страхованием. Многие работодатели также будут удерживать эти налоги в форме акций. Например, работодатель может предоставить только определенное количество акций и удержать оставшуюся часть для покрытия общего налога на заработную плату. Как и в случае с НСО, сумма дохода, которая признается при исполнении, становится основой затрат участника для расчета налога при продаже акций.
Ключевые вынос
- Права на повышение стоимости акций (SAR) являются формой компенсации, часто получаемой в качестве бонуса, которая присуждает денежную стоимость, эквивалентную изменению акций компании в течение определенного периода перехода. В отличие от опционов на акции или бонусов на акции, SAR чаще всего выплачиваются в наличными и не требуют от работника владения активами или контрактами. SAR выгодны для работодателей, поскольку им не нужно выпускать дополнительные акции в качестве компенсации, что может снизить стоимость акций и прибыль.
Преимущества и недостатки
У SAR есть много преимуществ, самым большим из которых является гибкость. SAR могут быть созданы во множестве различных конструкций, которые работают для каждого человека. Это, однако, сопровождается многочисленными выборами и решениями, которые должны быть приняты, включая то, какие сотрудники получают бонусы и стоимость этих бонусов, вопросы ликвидности, права на получение льгот и правила наделения.
Работодателям нравятся SAR, потому что правила бухгалтерского учета для них сейчас намного более благоприятны, чем в прошлом; они получают фиксированный учет вместо переменного и обрабатываются практически так же, как и обычные опционные планы акций. Но SAR требуют выпуска меньшего количества акций компании и, следовательно, снижают цену акции меньше, чем обычные планы акций. И, как и все другие формы компенсации акционерного капитала, SAR могут также служить для мотивации и удержания сотрудников.
Права оценки акций против фантомных акций
SAR в некотором роде похожи на так называемые фантомные акции. Основное различие заключается в том, что фантомные акции обычно отражают дробление акций и дивиденды. Фантомные акции - это обещание, что сотрудник получит бонус, эквивалентный либо стоимости акций компании, либо сумме, которую цены на акции увеличивают в течение определенного периода времени. Бонус, который получает работник, облагается налогом как обычный доход в зависимости от времени его получения. Поскольку фантомные акции не подлежат налогообложению, они не должны следовать тем же правилам, которым должны следовать планы владения акциями сотрудников (ESOP) и планы 401 (k).
Пример права на оценку акций
В качестве примера рассмотрим, что сотруднику предоставляется 200 SAR при пересмотре в конце года в качестве бонуса за результативность, который наступает через два года. Затем акции компании увеличиваются на 35 долл. США на акцию в течение этого двухлетнего периода., В результате сотрудник получает дополнительную компенсацию в размере 7 000 долларов США ( 200 SAR x 35 долларов США = 7 000 долларов США ).
