Акции Freeport-McMoRan Inc. (FCX) сильно выросли в четвертом квартале 2017 года, достигнув 2, 5-летнего максимума в конце года. С тех пор все было в упадке: медный и золотой гигант потерял более 20% в результате значительного падения объемов, что привело к сокращению предложения заинтересованных акционеров. Спад в настоящее время приближается к основной поддержке ниже 14 долл., Но показания относительной силы пока не срабатывают, застряв в медвежьем цикле, который может закончиться только в третьем квартале.
Восходящий тренд между началом 2016 года и концом 2017 года завершился 200-недельным экспоненциальным скользящим средним (EMA) выше уровня $ 18, 00, что стало первым испытанием на этом промежуточном барьере с 2014 года. Сопротивление на 200-месячном EMA расположено на три пункта выше, что говорит о том, что что следующий отскок достигнет этого уровня, что может сигнализировать об окончании многолетнего восстановления. Это полезная информация, потому что торговля позициями может принести более надежную прибыль в ближайшие месяцы, чем стратегия «купи-и-держи».
Долгосрочная диаграмма FCX (2008 - 2018)
Акции компании достигли максимума в середине 60-х годов в мае 2008 года после семилетнего восходящего тренда и упали на мировых рынках во время экономического краха. Давление продаж закончилось на шестилетнем минимуме в однозначных числах, уступив место отскоку, который завершил массивное V-образное восстановление, которое закончилось в двух точках от предыдущего максимума в январе 2011 года. Затем ценовое действие сменилось широкой тенденцией, сломал поддержку в верхних 20 $ в четвертом квартале 2014 года. Этот уровень теперь отмечает барьер, который вряд ли будет установлен до конца этого десятилетия.
Последующее снижение развернулось по пятиволновой модели Эллиотта, которая остановилась на 15-летнем минимуме в январе 2016 года. Последующий отскок быстро откатил пятую волну, построив V-образную фигуру меньшего масштаба, которая в апреле 2016 года остановилась на отметке $ 14, 06. Затем восходящий тренд ослабел в неглубоком восходящем канале, который все еще существует более двух лет спустя. Поддержка ниже 14 долл. И сопротивление выше 20 долл. Определяют границы диапазона, которые привели к бесчисленным неудачным торговым решениям с 2016 года.
Краткосрочный график FCX (2016 - 2018)
Первая волна ралли от минимума 2016 года закончилась после пробития 200-дневной EMA, что дало неглубокий рост, который неоднократно пересек этот ключевой уровень во втором квартале 2018 года. Скользящая средняя выровнялась около $ 11 во время первого пересечения и выросла медленно в течение последних двух лет, сейчас находится около $ 16.50. Этот медленный темп наказал акционеров, которые ожидали, что к этому моменту тенденция к росту будет комфортной в середине 20-х годов.
Двухлетний отскок до сих пор не достиг уровня 382 восстановления Фибоначчи выше 25, 50 долл., Что указывает на медвежью дивергенцию из-за гораздо более сильных волн восстановления в других акциях, ориентированных на сырьевые товары. В свою очередь, это говорит о том, что долгосрочный нисходящий тренд еще не закончился, открывая дверь для потенциального тестирования на минимуме 2016 года. К счастью, люди с длинной стороны должны иметь достаточно времени, чтобы закрыть позиции, если этот медвежий сценарий разворачивается в ближайшие годы.
Балансовый объем (OBV) превысил максимум 2009 года во второй половине 2016 года, но у компании возникли проблемы с ликвидностью после медвежьего рынка, и он выпустил ряд вторичных предложений, которые могли исказить данные об объеме. Спад в мае 2017 года зафиксировал более высокий минимум перед отскоком, который значительно оторвался от максимума 2016 года, хотя цена на пике ралли торговалась почти на четыре пункта выше.
На данный момент акции должны удержать поддержку канала и сильно отскочить от этого ценового уровня в начале 2019 года. Политическое мастерство игры может негативно повлиять на это деликатное уравнение, поскольку двухлетнее медное ралли не дало никаких успехов в течение последних девяти месяцев, удерживая угрозой торговых войн, которая приведет к снижению промышленного производства во всем мире. Имея это в виду, прорыв к $ 13 вызовет агрессивные сигналы на продажу, которые могут предвещать падение на однозначные цифры.
Суть
Акции Freeport распроданы с января 2018 года и сейчас приближаются к двухлетней поддержке канала. Тем не менее, месячный осциллятор стохастика вовлечен в медвежий цикл, который все еще не достиг уровня перепроданности, сообщая сторонним игрокам, что время для перезагрузки длинных позиций еще не пришло. (Для дополнительного чтения, проверьте: 9 Выборов акций для Негабаритных Прибыль: Goldman .)
