Что такое регистрация малого корпоративного предложения (SCOR)
Регистрация малых корпоративных предложений (SCOR) - это упрощенное средство для небольших компаний по привлечению капитала путем выпуска акций. SCOR предоставляет освобождение от обычных требований регистрации федеральных законов о ценных бумагах для компаний, которые предлагают и продают до 1 млн. Долл. США своих ценных бумаг в течение любого 12-месячного периода. Помимо привлечения капитала, SCOR может быть использован как часть планирования преемственности и других целей, связанных с владением бизнесом и ликвидностью. Регистрация малого корпоративного предложения часто упоминается названием правила Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), «Правило 504 Правила D» или «Регламент D Правила 504.» Это часто упоминается как внебиржевая продажа ценных бумаг, поскольку ценные бумаги не обращаются на бирже. Вместо этого они могут торговаться напрямую между брокерами и дилерами либо через Интернет, либо по телефону.
Отказ от регистрации малого корпоративного предложения (SCOR)
Регистрация в SCOR была принята, чтобы дать небольшим компаниям лучший доступ к капиталу. Большинство банковских кредитов предоставляются крупным компаниям, несмотря на то, что на долю малого бизнеса приходится половина валового национального продукта США (ВНП). Регистрационную документацию СКОР с ее форматом вопросов и ответов и электронной регистрацией легче заполнять, и ее можно заполнить без помощи сертифицированного государственного бухгалтера (CPA) или юриста по ценным бумагам. Такая регистрация может быть сделана без регистрации в SEC. Компании могут использовать несколько способов продажи своих акций, таких как торговые агенты, которым платят комиссионные, либо через Интернет или традиционную рекламу. Нет ограничений на количество покупателей или тип покупателя. Все предложение SCOR может быть продано одному покупателю в рамках плана преемственности или прямой продажи бизнеса. Американские и канадские корпорации и LLC, которые соответствуют определенным рекомендациям, могут подать заявку на регистрацию в SCOR.
Регистрация малых корпоративных предложений (SCOR)
Компаниям, которые соответствуют правилу 504, не нужно подавать в SEC, чтобы сделать предложение, но нужно подать форму D. Эта электронная форма представляет собой краткое уведомление для регулирующих органов, которое содержит имена и адреса руководителей компании, директоров и промоутеры, некоторая ключевая информация о предложении и немного другое. Такие регистрации можно найти в базе данных SEC EDGAR и должны быть сделаны не позднее, чем через 15 дней после первой продажи ценных бумаг в предложении. Для получения дополнительной информации см. «Заполнение формы D Уведомление от SEC».
Требования к регистрации малого корпоративного предложения (SCOR)
Существует ряд требований, которым должна соответствовать компания, чтобы получить право на регистрацию в SCOR. Например:
- Финансовые отчеты. К отчету должны быть приложены отчеты за последний финансовый год. Их не нужно проверять, но лучше, если они есть. Они должны быть подготовлены с использованием в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP). Детали предложения: SCOR может использоваться для регистрации предложений обыкновенных или привилегированных акций (включая конвертируемые привилегированные) и опционов, варрантов или прав, а также долей участия в LLC, Стоимость акций должна быть не менее 1 доллара США; в течение любого 12-месячного периода может быть выдано до 1 миллиона долларов. Типы компаний: нескольким типам компаний НЕ разрешается использовать программу SCOR. К ним относятся: партнерства, компании по разведке и добыче нефти; горнодобывающие и другие добывающие компании; холдинговые или портфельные компании; товарные пулы, лизинг оборудования или программы по недвижимости; слепые пулы, компании, регулируемые регулирующим органом, кроме SEC; некоторые публичные компании и несколько других исключений. Для получения дополнительной информации см. Руководство штата Вашингтон по программам SCOR.
Государственные требования к регистрации малого корпоративного предложения (СКОР)
Отдельные штаты могут иметь свои собственные требования к подаче заявки на участие в программе SCOR. Например, в Нью-Джерси требуется заполнение нескольких форм и оплата пошлин. Это следующие формы:
- Форма U-1: Единая заявка на регистрацию SecuritiesForm U-2: Единое согласие на обслуживание ProcessForm U-2A: Единая форма корпоративного разрешенияФорма U-7: Форма регистрации малого корпоративного предложения (SCOR) Форма NJBOS-3: Приложение к регистрации в Нью-Джерси
