Если вы покупаете или продаете акции в фонде, сделки с взаимными фондами совершаются один раз в день, после закрытия рынка, в 16:00 по восточному времени; как правило, они размещаются к 18:00. Торговые ордера могут поступать через брокера, брокера, консультанта или напрямую через взаимный фонд. Однако они исполняются фондовой компанией, а не торгуются на вторичном рынке, как и другие инструменты, такие как акции и биржевые фонды (ETF).
Ключевые вынос
- Распоряжения на взаимные фонды исполняются один раз в день, после закрытия рынка в 16:00 по восточному времени. Ордера могут быть размещены либо для покупки, либо для продажи, а также через брокера, консультанта или напрямую через паевой инвестиционный фонд. очень ликвидный, легко торгуемый и может быть куплен или продан в любой день открытия рынка. Ордер будет исполнен по следующей доступной стоимости чистых активов (NAV), которая определяется после закрытия рынка каждый торговый день. Когда мы думаем о цене Инвесторам необходимо учитывать комиссионные и объемы продаж, связанные с фондами.
Торгово-расчетный
Паи паевых инвестиционных фондов являются высоколиквидными. Их можно купить или продать (выкупить) в любой день, когда рынки открыты. Работаете ли вы через представителя (например, консультанта) или непосредственно через фондовую компанию, можно разместить заказ на покупку или выкуп акций, и он будет выполнен по следующей доступной стоимости чистых активов (NAV), которая рассчитывается после рыночной закрывать каждый торговый день. Некоторые брокерские и фондовые компании требуют, чтобы заказы были размещены раньше, чем закрытие рынка, в то время как другие допускают исполнение в тот же день вплоть до закрытия рынка.
Расчетный период для операций с взаимными фондами варьируется от одного до трех дней, в зависимости от типа фонда.
Сборы, которые должны оплачивать инвесторы взаимных фондов, включают в себя нагрузки, выплачиваемые брокеру или консультанту, когда определенные виды фондов или покупаются или продаются; комиссионные за транзакции, взимаемые каждый раз, когда инвестор покупает или продает фонд; и коэффициенты расходов, проценты, которые отражают комиссионные, выплачиваемые фондовой компании за управление и управление фондом.
Расчет цены
Цена, уплачиваемая за приобретенные акции, а также сумма, полученная за выкупленные акции, основана на новом NAV в сочетании с любыми затратами на покупку или выкуп или соответствующими сборами. СЧА рассчитывается ежедневно после закрытия рынка, чтобы определить рыночную стоимость всех комбинированных ценных бумаг, находящихся в распоряжении фонда, за вычетом обязательств фонда. Затем эта цифра делится на общее количество акций, находящихся в обращении в фонде, в результате чего получается NAV на акцию за этот день. Заказы на покупку и продажу на этот день затем выполняются с использованием этого NAV.
Коэффициенты расходов взаимных фондов варьируются в зависимости от класса фонда. Согласно Morningstar, 1, 00% - это среднее значение для активно управляемых фондовых фондов с большой капитализацией, 1, 10% - это среднее значение для фондовых фондов с средней капитализацией и 1, 20% - это среднее значение для фондовых компаний с небольшой капитализацией; индексный фонд S & P 500 с пассивным управлением имеет средний коэффициент расходов 0, 15%; фонды облигаций имеют средний коэффициент расходов 0, 75%.
В дополнение к NAV, инвесторы должны принимать во внимание различные комиссионные или коммерческие нагрузки, связанные с взаимными фондами, такие как начальные нагрузки (комиссии), отложенные комиссионные за продажу при погашении, краткосрочные транзакции и комиссии за выкуп, биржевые сборы и счета сборы. Такие сборы уменьшают стоимость чистых активов за акцию, полученную за выкуп, и добавляются к цене покупки чистых активов при покупке акций.
