Содержание
- Что такое оборотный капитал Дней?
- Дней формула оборотного капитала
- Расчет дней оборотного капитала
- Использование дней оборотного капитала
- Устный перевод рабочего дня
- Оборотный капитал против рабочих дней
- Ограничения дней оборотного капитала
- Пример Один из Дней Оборотного Капитала
- Пример два дня оборотного капитала
Что такое оборотный капитал Дней?
Дней оборотного капитала описывает, сколько дней требуется компании для преобразования своего оборотного капитала в доход. Чем больше дней у компании есть оборотный капитал, тем больше времени требуется для преобразования этого оборотного капитала в продажи. Количество оборотных средств в днях свидетельствует о неэффективной компании и наоборот.
Ключевые вынос
- Дней оборотного капитала описывает, сколько дней требуется компании для преобразования своего оборотного капитала в доход. Компании, которым требуется меньше дней, чтобы превратить оборотный капитал в доход от продаж, более эффективны, чем компании, которым требуется больше дней, чтобы получить тот же объем дохода. число оборотных средств в дни уменьшается, это может быть связано с увеличением продаж. И наоборот, если число оборотных средств в днях велико или увеличивается, это может означать, что продажи уменьшаются или, возможно, компании требуется больше времени, чтобы получить оплату или собирать оплату за свою кредиторскую задолженность.
Дни оборотного капитала
Дней формула оборотного капитала
DWC = Доход от продажСредний оборотный капитал × 365, где: Средний оборотный капитал = Оборотный капитал, усредненный за период времениПродажный доход = Доход от продаж
Оборотный капитал является мерой ликвидности. Оборотный капитал рассчитывается по следующей формуле:
Оборотный капитал = Текущие активы - Текущие обязательства где: Текущие активы = Активы, конвертированные в денежную стоимость в рамках обычного операционного цикла. Текущие обязательства = Задолженность или обязательства в течение обычного операционного цикла.
Расчет дней оборотного капитала
- Рассчитайте оборотный капитал для компании путем вычитания текущих обязательств из оборотных активов. Если вы рассчитываете оборотный капитал в днях в течение длительного периода, например, из года в год, вы можете рассчитать оборотный капитал в начале периода и снова в конец периода и в среднем два результата. Можно также рассчитать оборотный капитал для каждого квартала, взять среднее значение за четыре квартала и включить результат в формулу в качестве среднего оборотного капитала. Умножить средний оборотный капитал на 365 или дней в году. Разделить результат на продажи или доход за период, который указан в отчете о прибылях и убытках. Вы также можете взять средние продажи за несколько периодов. Все зависит от того, анализируете ли вы один период или несколько периодов времени.
Использование дней оборотного капитала
Чем больше дней у компании есть оборотный капитал, тем больше времени требуется для преобразования этого оборотного капитала в продажи. Другими словами, большое количество дней оборотного капитала свидетельствует о неэффективной компании, и наоборот.
Как упоминалось ранее, оборотный капитал является результатом вычитания текущих обязательств из оборотных активов. Текущие активы включают денежные средства, рыночные ценные бумаги, инвентарь, дебиторскую задолженность и другие краткосрочные активы, которые будут использованы в течение одного года. Текущие обязательства включают кредиторскую задолженность и текущую часть долгосрочной задолженности, срок погашения которой составляет один год.
Разница между текущими активами и текущими обязательствами представляет собой краткосрочный излишек или дефицит денежных средств компании. Положительное сальдо оборотного капитала означает, что текущие активы покрывают текущие обязательства. И наоборот, отрицательный баланс оборотного капитала означает, что текущие обязательства превышают оборотные активы.
В то время как отрицательные и положительные расчеты оборотного капитала дают общий обзор оборотного капитала, дневной оборотный капитал предоставляет аналитикам числовую меру для сравнения. Дни оборотного капитала дают аналитикам количество дней, которое требуется компании, чтобы преобразовать оборотный капитал в продажи.
Устный перевод рабочего дня
Компании, которым требуется меньше дней, чтобы превратить оборотный капитал в доход от продаж, более эффективны, чем компании, которым требуется больше дней, чтобы получить тот же объем дохода.
Низкая стоимость оборотного капитала в течение нескольких дней может означать, что компания быстро использует свой оборотный капитал и конвертирует его в продажи. Если количество оборотных средств в днях уменьшается, это может быть связано с увеличением продаж.
И наоборот, если число оборотных средств в днях велико или увеличивается, это может означать, что продажи уменьшаются или, возможно, компании требуется больше времени, чтобы получать оплату или собирать платежи по своей кредиторской задолженности.
Оборотный капитал против рабочих дней
Оборотный капитал, также известный как чистый оборотный капитал, представляет собой разницу между текущими активами компании, такими как денежные средства, дебиторская задолженность (неоплаченные счета клиентов), и запасами сырья и готовой продукции, и его текущими обязательствами, такими как кредиторская задолженность.
Оборотный капитал является мерой как операционной эффективности компании, так и ее краткосрочного финансового состояния. Хотя оборотный капитал важен, дни оборотного капитала показывают, сколько дней требуется, чтобы преобразовать оборотный капитал в доход.
Ограничения дней оборотного капитала
Как и в случае с любой финансовой метрикой, оборотный капитал в днях не говорит инвесторам, является ли число дней хорошим или плохим, если его не сравнивать с компаниями в той же отрасли. Кроме того, важно сравнить дни оборотного капитала за несколько периодов, чтобы увидеть, есть ли изменение или тенденция.
Кроме того, отношения могут быть искажены и время от времени приводить к неожиданным результатам. Если бы компания имела резкий рост оборотных активов в период с обязательствами и продажами, оставшимися без изменений, число оборотных средств в днях увеличилось бы, потому что оборотный капитал компании был бы выше.
Ни один инвестор не станет утверждать, что наличие дополнительных денежных средств или текущих активов было бы плохо. По этой причине взятие среднего оборотного капитала и средних продаж за несколько кварталов дает инвесторам наиболее полную и точную картину.
Пример Один из Дней Оборотного Капитала
Компания зарабатывает 10 миллионов долларов США и имеет текущие активы или 500 000 долларов США и текущие обязательства в размере 300 000 долларов США за период.
- Оборотный капитал компании будет равен 200 000 долл. США или 500 000 долл. США - 300 000 долл. США. Рабочий день рассчитывается как (200 000 долл. США (или оборотный капитал) х 365) / 10 000 000 долл. США оборотного капитала = 7, 3 дня.
Однако, если компания заработала 12 миллионов долларов в обороте, а оборотный капитал не изменился, оборотный капитал в днях уменьшился бы до 6, 08 дней, или (200 000 (или оборотный капитал) х 365) / 12 000 000 долларов.
Повышенный уровень продаж, при прочих равных условиях, приводит к уменьшению количества рабочих дней, поскольку компания преобразует оборотный капитал в увеличение продаж с более высокой скоростью.
Компании с оборотным капиталом в 6 дней требуется в два раза больше времени для превращения оборотного капитала, такого как товарно-материальные запасы, в продажи, чем компании с оборотным капиталом в 3 дня за тот же период. Другими словами, компания с оборотным капиталом в 3 дня в два раза эффективнее, чем компания с оборотным капиталом в 6 дней. Хотя компания с более высоким коэффициентом, как правило, является наиболее неэффективной, важно сравнивать ее с другими компаниями в той же отрасли, поскольку в разных отраслях действуют разные стандарты оборотного капитала.
Пример два дня оборотного капитала
Ниже приведена часть бухгалтерского баланса Apple Inc. по состоянию на 31 декабря 2018 года в соответствии с данными компании за 10 квартал.
- Оборотные активы за отчетный период составили 140 828. Текущие обязательства составили 108 283 за период. Доход или чистая выручка за период составили 84 310 долл. США, что не указано, но указано в отчете о прибылях и убытках компании. Рабочий капитал: 32 545 долл. США (140 828 - 108 283). Дни оборотный капитал рассчитывается по формуле (32 545 x 365 долл. США) / 84 310 долл. США. Дневной оборотный капитал равняется 140, 89 дням за период, означающий, что для преобразования оборотного капитала компании в доход или выручку требуется много дней.
Часть баланса Apple, с 12-31-2018 10Q. Investopedia
