Транспортные запасы отражают силу и слабость движущей силы экономики США, а ценовое движение в секторах способно надежно прогнозировать более широкое направление рынка. По этой причине технические специалисты сидят и обращают внимание на то, что Транспортный индекс Доу-Джонса (DJTA) резко отклоняется от индекса S & P 500, демонстрируя гораздо более слабую ценовую модель, которая может сигнализировать о широком падении во втором квартале.
S & P 500 восстановил почти 80% продаж в четвертом квартале, в то время как DJTA восстановился только на 50%. Кроме того, среднее значение теперь торгуется ниже 50- и 200-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA) после тестирования этих уровней поддержки в течение двух месяцев, в отличие от индекса голубых фишек, который держится значительно выше этих скользящих средних. И зловеще, фонд транспортного сектора демонстрирует агрессивный исход, который достиг уровня середины 2017 года, предупреждая, что учреждения отказываются от длинных позиций на 10-м году экономического роста.
TradingView.com
Средний индексный транспортный фонд iShares Dow Jones ETF (IYT) поднялся выше максимума 2008 года на уровне 99, 09 долл. США в 2013 году, продемонстрировав мощный восходящий тренд, который в декабре 2014 года остановился на уровне около 168 долл. США. - годовой минимум около 120 долларов, что подготовило почву для драматической волны восстановления, которая преодолела сопротивление 2015 года в октябре 2017 года. Фонд достиг нового максимума в 207 долларов в январе 2018 года и развернулся на этом уровне в сентябре, завершив мелкие головокружительные сделки. поломка через три месяца.
Он отскочил от двухлетнего минимума в 150 долларов на конец года и вырос до февраля, остановившись выше уровня восстановления Фибоначчи 0, 618 и дрейфуя вниз в течение марта. Сейчас он достиг горизонтальной поддержки на уровне 180 долларов, в то время как индикатор накопления-распределения (OBV) упал до самого низкого минимума с мая 2017 года, когда фонд торговался более чем на 25 пунктов ниже. В свою очередь, эта дивергенция предсказывает пробой, который может протестировать минимум 2018 года.
TradingView.com
Тонко торгуемый US Global Jets ETF (JETS) может предложить подсказки о направлении сектора в ближайшие недели, потому что коммерческие авиалинии застряли в нижней половине среднего списка производительности компонентов, а American Airlines Group Inc. (AAL) заняла 19-е место, всего на один клик выше, чем в нижней части FedEx Corporation (FDX). Хуже того, авиакомпании занимают шесть из девяти нижних позиций, сигнализируя об отстающих действиях, соответствующих возникающим тенденциям нисходящего тренда.
Фонд обнародовал в середине 20-х годов в 2015 году и торговался в узком диапазоне до прорыва 2016 года, который опубликовал рекордный максимум в 34, 75 $ в январе 2018 года. С тех пор он создал длинный ряд более низких и низких максимумов. и в настоящее время теряет свои позиции после разворота выше 50-дневной и 200-дневной ЕМА в начале марта. Тест на декабрьском минимуме выглядит неизбежным, с пробитием 50-процентного восстановления 2016 года в сторону повышения в 2018 году, что вызывает более агрессивное давление продаж.
TradingView.com
Бывший лидер рынка FedEx Corporation (FDX) тяжело давит на сектор с декабря, когда он сломался от двухмесячного падающего канала и опустился вертикально до двухлетнего минимума около 150 долларов. Он заполнил декабрьский разрыв в начале февраля и развернулся на 50-дневном сопротивлении EMA, вырезав медвежье движение, которое соответствует активному нисходящему тренду. В течение последних шести недель акции снижались, что подготовило почву для тестирования на минимуме 2018 года.
OBV подтверждает сломанный долгосрочный восходящий тренд, опубликовав исторический максимум в июне 2018 года и вступив в скромную фазу распределения, которая переросла в почти панику до 19-месячного минимума декабря. Индикатор отскочил в феврале и в настоящее время возобновил движение на юг, приближаясь к ключевому тесту поддержки. Пробой повысит вероятность того, что агрессивное давление продаж продолжится к минимуму 2016 года около $ 120.
Суть
Транспортный индекс Доу-Джонса может резко снизиться в ближайшие недели, что повысит вероятность того, что индексы широкого спектра могут развернуться и последовать его примеру.
