Что такое субстандартный кредит?
Субстандартный кредит - это вид кредита, предлагаемый по ставке выше основной для физических лиц, которые не имеют права на кредиты с высокой ставкой. Довольно часто заемщики из субстандартных кредитов отказывали традиционным кредиторам из-за их низких кредитных рейтингов или других факторов, которые указывают на то, что у них есть разумная вероятность дефолта по погашению долга.
Ключевые вынос
- Субстандартные ссуды имеют процентные ставки выше, чем основная ставка. Субстандартные заемщики, как правило, имеют низкие кредитные рейтинги или являются людьми, которые, как полагают, могут не выплачивать ссуду. Субстандартные процентные ставки могут варьироваться среди кредиторов, поэтому рекомендуется делать покупки вокруг, прежде чем выбрать один.
Как работает субстандартный кредит
Когда банки одалживают друг другу деньги посреди ночи, чтобы покрыть свои резервные требования, они взимают друг с другом основную ставку, процентную ставку, основанную на ставке федеральных фондов, установленной Федеральным комитетом открытого рынка Федерального резервного банка. Как объясняется на сайте ФРС: «Хотя Федеральная резервная система не играет прямой роли в установлении основной ставки, многие банки предпочитают устанавливать свои основные ставки на основе, частично, целевого уровня ставки по федеральным фондам - ставки, которую банки взимают друг с другом. для краткосрочных кредитов - устанавливается Федеральным комитетом по открытым рынкам ".
С 1947 по 2019 год основная ставка колебалась от 1, 75% до 21, 5% до 5, 25% (по состоянию на август 2019 года). На последнем заседании 18 сентября 2019 года ФРС понизила ставку по федеральным фондам с 1, 75% до 2%, что может снизить основную ставку до 5%.
5, 25%
Премьер-курс США, установленный 31 июля 2019 года.
Основная ставка играет большую роль в определении процентов, которые банки взимают с заемщиков. Традиционно корпорации и другие финансовые учреждения получают ставки, равные или очень близкие к основной ставке. Розничные клиенты с хорошим кредитом и хорошей кредитной историей, которые берут ипотечные кредиты, кредиты для малого бизнеса и автокредиты, получают ставки немного выше, но основанные на основной ставке. Кандидаты с низкими кредитными баллами или другими факторами риска предлагают кредиторам ставки, значительно превышающие основную ставку - отсюда и термин «субстандартный кредит».
Конкретная сумма процентов, начисляемых на субстандартный кредит, не установлена. Различные кредиторы могут не оценивать риск заемщика одинаково. Это означает, что заемщик субстандартного кредита имеет возможность сэкономить, делая покупки вокруг. Тем не менее, по определению, все ставки по субстандартным кредитам выше, чем основная ставка.
Кроме того, заемщики могут случайно наткнуться на рынок субстандартного кредитования, например, ответив на ипотечные кредиты, когда они действительно имеют право на более высокую ставку, чем им предлагают, когда они следят за рекламой. Заемщики должны всегда проверять, имеют ли они право на лучшую ставку, чем та, которую им изначально предлагали.
Более высокие процентные ставки по субстандартным кредитам могут перевести в десятки тысяч долларов дополнительные процентные платежи в течение срока ипотеки.
Особые соображения по субстандартным кредитам
В случае крупных ссуд, таких как ипотека, дополнительные процентные пункты часто приводят к дополнительным процентным выплатам в течение срока действия кредита на десятки тысяч долларов. Это может затруднить погашение субстандартных кредитов для заемщиков с низкими доходами, как это было в конце 2000-х годов. В 2007 году большое количество заемщиков, имеющих субстандартную ипотеку, начало дефолт. В конечном счете, этот субстандартный кризис стал значительным фактором финансового кризиса и последовавшей Великой рецессии. В результате ряд крупных банков вышел из бизнеса субстандартного кредитования. Совсем недавно, однако, это начало меняться.
В то время как любое финансовое учреждение может предложить кредит с субстандартными ставками, есть кредиторы, которые фокусируются на субстандартных кредитах с высокими ставками. Возможно, эти кредиторы дают заемщикам, которые испытывают трудности с получением низких процентных ставок, возможность получить доступ к капиталу для инвестирования, развития своего бизнеса или покупки домов.
Субстандартное кредитование часто рассматривается как хищническое кредитование, что является практикой предоставления заемщикам кредитов с необоснованными ставками и фиксации их в долгах или повышения их вероятности дефолта. Тем не менее, получение субстандартного кредита может быть разумным вариантом, если кредит предназначен для погашения долгов с более высокими процентными ставками, таких как кредитные карты, или если у заемщика нет других способов получения кредита.
