Что такое Субстандартный Обвал?
Обвал субстандартного кредитования привел к резкому росту ипотечных кредитов с высоким риском, который вступил в дефолт с 2007 года, что привело к самой серьезной рецессии за последние десятилетия. Жилищный бум середины 2000-х годов - в сочетании с низкими процентными ставками в то время - побудил многих кредиторов предлагать ипотечные кредиты лицам с плохим кредитом. Когда лопнул пузырь на рынке недвижимости, многие заемщики не смогли осуществить платежи по ипотечным кредитам.
Subprime Meltdown объяснил
После технического пузыря и экономической травмы, последовавшей за террористическими атаками в США 11 сентября 2001 года, Федеральная резервная система стимулировала экономику США, снижая процентные ставки до исторически низких уровней. В результате рынок жилья взлетел на несколько лет. Чтобы извлечь выгоду из безумия покупки жилья, некоторые кредиторы выдавали ипотечные кредиты тем, кто иначе не мог претендовать на традиционные кредиты из-за слабой кредитной истории или других дисквалифицирующих кредитных мер. Этот период даже вызвал кредит NINJA: нет дохода, нет работы, нет активов - нет проблем, деньги легко текли. Инвестиционные фирмы стремились купить эти ссуды и переупаковать их как ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS) и другие структурированные кредитные продукты.
Многие субстандартные ипотечные кредиты представляли собой кредиты с регулируемой процентной ставкой с разумными процентными ставками, но по истечении определенного периода их процентная ставка могла быть резко повышена. И сделали это, когда кредит и ликвидность высохли во время Великой рецессии. Это внезапное повышение ставок по ипотечным кредитам сыграло важную роль в росте числа дефолтов, начиная с 2007 года и достиг пика в 2009 году. Значительная потеря рабочих мест во всей экономике не помогла; так как многие заемщики теряли работу, в то же время увеличивалась их ипотека. Без работы было почти невозможно рефинансировать ипотеку с более низкой фиксированной ставкой. Последовавший за этим кризис обанкротил десятки банков и привел к огромным потерям на Уолл-стрит и хедж-фондах, которые продавали или инвестировали значительные средства в рискованные ипотечные ценные бумаги. Последствия были основной причиной длительного экономического спада, который последовал за этим.
Возложение Вины за Субстандартный Обвал
Вслед за кризисом субстандартного кредитования, многие источники получили вину. К ним относятся ипотечные брокеры и инвестиционные фирмы, которые предлагали кредиты людям, которые традиционно считаются высокорисковыми, а также кредитные агентства, которые проявили чрезмерный оптимизм в отношении нетрадиционных кредитов. Критики также напали на ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac, которые поощряли свободные стандарты кредитования, покупая или гарантируя сотни миллиардов рискованных кредитов.
