Что такое индекс S & P MidCap 400?
S & P MidCap 400 - это индекс, опубликованный Standard & Poor's. Индекс включает 400 компаний, выбранных в качестве широко представительных компаний с рыночной капитализацией среднего уровня (рыночная оценка от 200 миллионов до 5 миллиардов). S & P MidCap 400 является одним из нескольких ведущих индексов Standard & Poor's, которые инвесторы используют в качестве индикатора эффективности рынка и трендовых акций в США.
Ключевые вынос
- Этот индекс является индексом, взвешенным по рыночной капитализации 400 публично торгуемых компаний США со средним уровнем капитализации. Это индекс с плавающей запятой, означающий, что рыночная капитализация компании регулируется количеством акций, доступных для публичной торговли. Индекс является наиболее Индекс midcap широко отслеживается, поэтому существует несколько фондов, предназначенных для отслеживания эффективности этого индекса. Индекс midcap отражает те же секторальные группы, что и индекс S & P 500.
Понимание индекса S & P MidCap 400
Индекс S & P MidCap 400 отслеживает показатели компаний, которые считаются находящимися в среднем диапазоне рыночной капитализации, в отличие от других компаний, которые считаются «крупными» (более 5 млрд. В рыночной оценке) или «малыми» (менее 200 млн.). в оценке рынка).
Индекс представляет собой взвешенный по рыночной капитализации индекс, означающий, что чем больше рыночная оценка, тем больше влияние отдельных акций на индекс. Формула для взвешивания каждой компании в индексе рассчитывается путем взятия рыночной капитализации для отдельной компании и деления ее на сумму всех 400 рыночных пределов компании в индексе. Это приводит к тому, что крупные капитализированные компании оказывают большее влияние на то, как движется индекс.
Общее ожидание среди инвесторов заключается в том, что у этих компаний должно быть больше возможностей для роста размера и оценки, что представляет собой более потенциальное вознаграждение для инвесторов, чем компании с большой капитализацией. Это ожидание не всегда сбывается.
Например, с 2008 по 2018 год S & P 400 со средней капитализацией превзошел индекс S & P 500, а также провел большую часть этого десятилетия с лучшими относительными показателями в годовом исчислении. Однако предыдущие 10 лет, с 1998 по 2008 год, показали, что S & P 500 имел лучшие относительные характеристики, чем индекс S & P midcap 400. Интересным моментом является то, что хотя индекс S & P упал примерно на 53% от своего открытия до самой низкой точки, индекс средней капитализации упал аналогичным образом, но на 52% по сравнению с индексом большой капитализации.
S & P 400 Состав
Поскольку американские индексы S & P предназначены для измерения производительности американских акций в различных секторах и диапазонах, индекс средней капитализации состоит из акций, представляющих основные сектора. Standard and Poor's описывает методологию отбора просто на усмотрение комитета по отбору с попыткой представить основные отраслевые классификации GICS.
Как и многие другие индексы фондового рынка, индекс S & P 400 MidCap представляет собой взвешенный по капитализации индекс, означающий, что акции с наибольшей рыночной капитализацией оказывают наиболее значительное влияние на движение индекса. Аналогичным образом, небольшие изменения в наименьших компаниях индекса практически не влияют на общее движение индекса. Это важный факт, который следует помнить инвесторам, стремящимся к диверсификации, поскольку фонды с взвешенными по рыночной капитализации индексами в первую очередь подвергают инвестора движению небольшой группы акций, несмотря на широкое название самого индекса.
S & P 400 (как и другие индексы Standard и Poor's) использует только свободно плавающие акции, то есть акции, которыми может торговать публика. S & P корректирует рыночную капитализацию каждой компании, чтобы компенсировать новые выпуски акций или слияния компаний. Значение индекса рассчитывается путем суммирования скорректированных рыночных пределов каждой компании и деления результата на делитель. К сожалению, делитель является конфиденциальной информацией S & P и не разглашается.
Однако мы можем рассчитать вес компании в индексе, который может предоставить инвесторам ценную информацию. Если акция растет или падает, мы можем понять, может ли это повлиять на общий индекс. Например, компания с весом 10% будет иметь большее влияние на значение индекса, чем компания с весом 2%.
