Что такое сервисные акции
Акции по обслуживанию - это паи взаимных фондов или акции, которые взимают с акционеров дополнительную плату, чтобы покрыть расходы на ответы на запросы инвесторов и другие услуги.
Ломать сервисные акции
Акции сервиса взимают плату с акционеров, чтобы компенсировать физическим лицам, которые отвечают на вопросы инвесторов, и дают им информацию об инвестициях во взаимный фонд. Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC) называет эти сборы платой за обслуживание акционеров. Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) ограничивает комиссионные с акционеров, предоставляющих услуги, не более чем на 0, 25 процента от средних чистых активов фонда в год.
Плата за долю услуг - это вид платы 12b-1, названный в честь раздела Закона об инвестиционных компаниях 1940 года. Другие сборы 12b-1 - это плата за маркетинг и распространение. На момент принятия Закона об инвестиционных компаниях многие полагали, что комиссионные 12b-1, включая комиссионные за долю услуг, были чистым позитивом для инвесторов, поскольку хорошо продаваемый взаимный фонд привлечет больше инвесторов, приобретет больше активов и в конечном итоге снизит расходы на акцию., поскольку удельные затраты снизятся из-за эффекта масштаба.
Другие взаимные взносы фонда
Плата за долю услуг - далеко не единственная плата, которую взаимный фонд может взимать с инвесторов прямо или косвенно. В дополнение к плате за обслуживание акционеров, паевые инвестиционные фонды могут взимать единовременную нагрузку с продаж, будь то начальная или внутренняя плата, комиссии за выкуп, биржевые сборы, комиссии по счетам и комиссии за покупку, а также ежегодные комиссионные за управление и другие расходы.
Плата за обслуживание и взаимные фонды без нагрузки
Торговая нагрузка - это плата, которую взаимный фонд может взимать в качестве комиссии для брокеров. Некоторые взаимные фонды рекламируют себя как взаимные фонды без нагрузки, что означает, что они не налагают продажную нагрузку, отложенную или иным образом. Это не означает, что фонд не взимает комиссию. Он по-прежнему будет использовать активы фонда для покрытия годовых операционных расходов и может взимать другие сборы, которые они взимают непосредственно с акционеров. Даже фонды без нагрузки могут взимать плату с акционеров за досрочное погашение их акций. Согласно FINRA, паевой инвестиционный фонд не может называть себя ненагруженным, если сборы 12b-1, сборы за услуги плюс сборы за распространение и маркетинг составляют более 0, 25% от средних чистых активов в год.
Сервисные сборы и возврат
Как и все сборы взаимного фонда, сборы за обслуживание акционеров отражаются на доходах, и инвесторам следует изучить проспект фонда, чтобы определить, стоит ли доход от взаимного фонда вознаграждений. Популярная инвестиционная стратегия состоит в том, чтобы искать инвестиции с низкой комиссией в двух согласованных условиях, при этом сборы являются определенными, а доходы - нет, и что активно управляемые паевые инвестиционные фонды часто уступают рынку и, соответственно, также уступают пассивно управляемым индексным фондам.
