Облигации против срочных вкладов: обзор
Облигации и срочные депозиты - это два разных способа вложения денег через финансовые инструменты с относительно низким уровнем риска. Облигация является необеспеченной облигацией. По сути, это облигация, не обеспеченная физическим активом или обеспечением.
Срочный депозит - это соглашение с банком, в котором вкладчик вкладывает деньги в банк и получает регулярную прибыль с фиксированной процентной ставкой.
Что такое долговое обязательство?
Облигация - это тип облигации. Однако термин долговое обязательство применяется только к необеспеченной облигации. Следовательно, все долговые обязательства могут быть облигациями, но не все облигации являются долговыми обязательствами. В бизнес или корпоративном финансировании необеспеченные долговые обязательства обычно более рискованны и требуют выплаты более высоких купонов. Компании часто предпочитают выпускать обеспеченные облигации, потому что они могут платить более низкую ставку купона.
Необеспеченная корпоративная облигация, выпущенная от Apple, будет примером долгового обязательства. Корпоративная ипотечная облигация, выпущенная для выбранной группы кредиторов, которая включает обеспеченное обеспечение для имущества, будет примером обеспеченной облигации, не рассматриваемой как долговое обязательство.
Иногда долговые обязательства выпускаются с условиями, позволяющими держателю обменивать долговые обязательства на акции компании. Неконвертируемые долговые обязательства представляют собой необеспеченные облигации, которые не могут быть конвертированы в акционерный капитал или акции компании. Неконвертируемые долговые обязательства обычно имеют более высокие процентные ставки, чем конвертируемые долговые обязательства.
Все долговые обязательства имеют свои особенности. Во-первых, составляется соглашение о доверительном управлении, которое является соглашением между корпорацией-эмитентом и фондом, который управляет интересами инвесторов. Затем определяется ставка купона, которая представляет собой процентную ставку, которую компания выплатит держателю долгового обязательства или инвестору. Эта ставка может быть фиксированной или плавающей в зависимости от кредитного рейтинга компании или кредитного рейтинга облигации.
Облигации выпускаются через брокеров и синдикаты. Срочные вклады - это тип продукта, предлагаемый через банк.
Для неконвертируемых долговых обязательств дата погашения также является важной особенностью. Эта дата определяет, когда компания-эмитент должна погасить держателей долговых обязательств. Наиболее распространенная форма погашения называется выкуп из капитала. Посредством этого погашения компания-эмитент производит единовременную выплату на дату погашения.
Существенная часть облигаций, торгуемых на стандартных облигационных платформах, представляет собой долговые обязательства. Таким образом, долговые обязательства легче инвестировать, чем обеспеченные облигации. Многие обеспеченные облигации выпускаются для избранной группы инвесторов-кредиторов. Некоторые обеспеченные облигации могут также быть куплены через брокерские платформы, но многие требуют брокера с полным спектром услуг.
Что такое срочный депозит?
Срочный депозит, также известный как срочный депозит, является типом продукта, предлагаемого через банки. Когда вкладчик размещает деньги в фиксированном депозите, сумма прибыли или процентов, выплачиваемых за инвестиции, является фиксированной. Ставка не будет увеличиваться или уменьшаться в любое время независимо от колебаний процентных ставок. Процентная ставка, предлагаемая срочными депозитами, обычно устанавливается на основе рыночных стандартов с низким уровнем риска, таких как Лондонская межбанковская процентная ставка (LIBOR) или Казначейская ставка.
Срочные депозиты могут иметь срок погашения от двух недель до пяти лет. Фиксированные депозиты не могут быть погашены досрочно. Другими словами, деньги не могут быть сняты по любой причине, пока не истечет срок действия депозита. Если деньги выводятся досрочно, то банк может взимать штраф за досрочное снятие или комиссию.
Очень распространенным примером счета с фиксированным депозитом является депозитный сертификат (CD).
Как индивидуальные инвесторы, так и компании могут инвестировать в срочные депозитные продукты. Для частных инвесторов компакт-диски с фиксированным депозитом предлагаются многими различными банковскими учреждениями. Для компаний процедуры ведения переговоров и ведения инвестиционного счета обычно различаются и обычно включают в себя специальные положения, специфичные для потребностей бизнеса.
Ключевые отличия
Облигации и срочные депозиты имеют несколько ключевых отличий. Облигации могут быть выпущены только предприятиями и используются для привлечения капитала. Инвестор, инвестирующий в долговые обязательства, инвестирует в компанию и должен понимать специфические риски этой компании.
Инвестировать в срочный депозит могут как частные лица, так и учреждения. Инвестирование в срочный депозит подразумевает понимание положений продукта, но обычно не связано с высоким риском, связанным с деятельностью банка, предлагающего предложение, поскольку Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) страхует большинство срочных вкладов.
Ключевые вынос
- Облигации представляют собой необеспеченные долговые инструменты, выпущенные предприятиями для привлечения капитального финансирования. Облигации представляют собой облигации с более сложным структурирующим обеспечением, чем срочные депозиты. Облигации могут включать фиксированные или плавающие проценты, и они могут быть конвертируемыми или неконвертируемыми. Фиксированные депозиты представляют собой тип продукта, предлагаемый банком с выплатой фиксированного процента.
