Много было сказано об инвестиционной практике тысячелетнего поколения (или, возможно, об ее отсутствии). Достаточно сказать; тысячелетние инвесторы часто подходят к своим финансовым решениям не так, как предыдущие поколения. Некогда стандартизированный портфель акций и облигаций не обязательно является идеальным подходом для этих молодых инвесторов. Скорее, многие тысячелетние люди проявляют тенденцию учитывать внешние факторы, такие как социальные причины и воздействие на окружающую среду, при выборе всего, от инвестиционных стратегий до конкретных компаний, в которых следует сосредоточить свои инвестиции.
Социально-ответственные инвестиции (НИИ) являются быстро развивающейся областью финансового мира. Действительно, отчет Института устойчивого инвестирования Моргана Стэнли, опубликованный USA Today, предполагает, что американцы в возрасте от 20 до 30 лет в два раза чаще, чем население в целом, сосредоточены на инвестициях в SRI.
Возможно, это был только вопрос времени, прежде чем SRI пересеклись с другой ветвью инвестиционной вселенной, которая также быстро растет. Биржевые фонды (ETF) быстро становятся любимыми инвестиционными инструментами для тысячелетий, а также для инвесторов других поколений. Теперь инвесторы, стремящиеся получить прибыль, внося позитивные изменения в мире, имеют список из сотен ETF и взаимных фондов, из которых можно выбирать.
234 SRI Фонды
По данным отслеживания фондов Morningstar, к концу 2017 года насчитывалось 234 ETF и паевых инвестиционных фондов, которые якобы инвестировали в компании, которые были проверены на наличие факторов, связанных с принципами социально ответственного инвестирования, таких как воздействие на окружающую среду и общество. В докладе указывается, что количество таких фондов более чем удвоилось с 2012 года и что активы в этих фондах выросли на 142% за прошедшее время. К началу 2018 года ETIs и паевые инвестиционные фонды SRI стали отраслью с активами более 100 миллиардов долларов.
Руководитель отдела ответственного инвестирования в PNC Asset Management Group, Дэвид Альт, CFA, CFP, предполагает, что рост устойчивых ETF тесно связан с резким ростом в области ETF в более широком смысле. «Все инвесторы используют пассивные ETF из-за их низкой стоимости и ежедневной прозрачности», - указывает он, добавляя, что «устойчивые ETF, достаточно широкие, чтобы напоминать полностью диверсифицированный индекс, имеют те же функции, что и традиционные пассивные ETF», включая «доступ к инвестиционным стратегиям в недорогой способ."
Области Фокуса
Что делает ETF частью социально ответственного или устойчивого инвестиционного портфеля? Для Wealthsimple, онлайновой службы управления инвестициями в Торонто, существует строгий тест. Соучредитель Майкл Катчен указывает, что «активы, которые входят в социально ответственные портфели, прошли проверку, чтобы убедиться, что они соответствуют требованиям конкретного фонда».
Низкоуглеродный целевой ETF (CRBN) iShares MSCI ACWI - это особый устойчивый ETF, ориентированный на компании, заинтересованные в низкоуглеродных выбросах, предлагающий доступ к корзине акций со всего мира, отражающей эту цель. Компании в этой корзине менее зависимы от ископаемого топлива, чем их коллеги, что означает, что, например, найдется Apple Inc. (AAPL), но не бурильщик нефти Transocean Ltd. (RIG).
Еще одна область, которая часто встречается в мире устойчивых ETF, - это доступное жилье. IShares GNMA Bond ETF (GNMA) предлагает инвесторам возможность «продвигать доступное жилье» посредством инвестиций в жилищные облигации с ипотечным покрытием, выпущенные правительством США.
Для тех инвесторов, которые хотят сосредоточиться на компаниях, приверженных принципам гендерного разнообразия и справедливости, существуют такие ETF, как ETDR Индекс гендерного разнообразия SPDR SSGA (SHE). Компании, представленные в фондах этого ETF, могут иметь большее число женщин в совете директоров, чем их коллеги. Согласно краткому проспекту фонда, ЕФО ориентируется на компании, которые являются «лидерами в продвижении женщин через гендерное разнообразие».
В частности, многие тысячелетние инвесторы заинтересованы в местных инициативах. В этом случае популярным выбором является ETF, такой как ETF (BAB), предназначенный для налогообложения муниципальных облигаций Invesco. Этот фонд позволяет инвесторам оказывать помощь в финансировании экологически чистых проектов, а также управлять рисками посредством облигаций, выпущенных местными муниципалитетами.
Обычно ETFs SRI фокусируются на так называемых социально ответственных вопросах. MSCI называет этот набор акций «положительными экологическими, социальными и управленческими характеристиками». IShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) предлагает ряд компаний, которые не связаны с алкоголем, табаком, азартными играми, военным оружием, развлечениями для взрослых и другими отмеченными областями. Инвесторы, владеющие этим ETF, будут иметь доступ к таким компаниям, как Facebook, Inc. (FB) и The Walt Disney Company (DIS).
Суть
Хотя может показаться заманчивым взглянуть на ETF, которые сосредоточены конкретно на одной области интересов в мире социально ответственного инвестирования, Дейв Альт рекомендует проявлять осторожность при работе с этими фондами. Он говорит, что «проблема с тематическими ETF, которые являются специфическими для одной темы или стратегии, состоит в том, что они часто имеют гораздо более высокую плату, чем традиционные пассивные стратегии, даже если эти стратегии также пассивны. Вы часто платите активным менеджерам за пассив». Стратегия. Вы также должны посмотреть на базовые ценные бумаги в тематическом ETF."
Одним из важных выводов является то, что инвесторы, заинтересованные в ETFs SRI, все еще должны проводить свои исследования; Альт предполагает, что ETF «может продаваться как следование определенной теме, такой как« вода », но инвесторам необходимо взглянуть на базовые акции, чтобы определить, достаточно ли компании подвержены водным проектам». Кроме того, «инвесторы должны всегда рассматривать базовые активы и расходы как часть процесса, чтобы определить, является ли устойчивый ETF или тематическая стратегия разумной инвестицией», - предлагает Альт.
