Отдельные счета (SA), также называемые отдельно управляемыми счетами (SMA), представляют собой инвестиционные портфели, управляемые профессионалами от имени физического лица. В отличие от паевого инвестиционного фонда или любого другого смешанного фонда, этот инвестиционный инструмент, по сути, заставляет вашего собственного менеджера фонда выбирать все ваши инвестиции.
Отдельные счета обычно открываются через брокерскую или управляющую фирму, хотя они также могут храниться в банке или открываться в страховой компании. Обычно используемые SA высокодоходными инвесторами могут содержать различные акции, облигации и другие типы активов.
Хотя они отлично подходят для некоторых инвесторов, они не для всех. Некоторым инвесторам лучше придерживаться смешанных фондов.
ключевые вынос
- Отдельные учетные записи, иначе говоря, управляемые учетные записи, включают индивидуума, работающего со своим профессиональным управляющим деньгами. Отдельные учетные записи обеспечивают инвесторам большую ликвидность, контроль и настройку их портфелей. Отдельные учетные записи также включают в себя больший риск и волатильность, а также требуют усердия и интеллект со стороны инвестора.
Немедленная ликвидность
Отдельные счета, как правило, более ликвидны, чем их смешанные коллеги, поэтому инвесторы, которым необходим легкий доступ к своим деньгам или возможность часто менять свои инвестиции, могут преуспеть в SA. Однако, если вам не требуется немедленный доступ к вашим деньгам, размещение ваших денег в смешанном фонде может быть лучшим и менее волатильным вариантом.
Индивидуальный инвестиционный подход
SA позволяют инвесторам персонализировать свои инвестиционные стратегии. Например, инвестор может предпочесть инвестировать только в компании с различными международными и внутренними операциями или сосредоточиться на определенной отрасли в качестве хеджирования против других инвестиций. Комбинированные счета часто включают в себя такое широкое сочетание инвестиций, что найти портфель, соответствующий таким специфическим требованиям, может быть практически невозможно. Однако, если вы не требуете такого уровня конкретности и сосредоточены только на получении возврата, объединенные счета могут быть более подходящим вариантом.
Pros
-
Большая ликвидность
-
Индивидуальная, более контролируемая стратегия
Cons
-
Более высокая степень риска
-
Потребность в искушении инвестора, усердие
Требуется усердие
Наличие выделенного менеджера для ваших инвестиций, как в отдельном аккаунте, требует некоторого личного вклада. Вам необходимо иметь представление о различных инвестициях, критериях эффективности и параметрах, с помощью которых ваш менеджер по работе с клиентами обрабатывает ваши инвестиции. Если у вас нет времени посвятить тому, чтобы сделать это должным образом, или у вас нет знаний, чтобы полностью понять представленные концепции, придерживаться смешанной учетной записи, вероятно, безопаснее. В смешанных счетах управляющий фондом постоянно корректирует распределение портфеля, пытаясь получить максимальную прибыль с минимально возможным риском.
Многие брокерские и инвестиционные фирмы имеют минимум для отдельных счетов - не менее шести цифр, а иногда и более 250 000 долларов.
Большой риск
Отдельные счета, как правило, более рискованные, чем смешанные средства. Вы должны учитывать кредитный риск, а также риск ликвидности, а также принимать во внимание риск изменения процентных ставок и риск распространения. В смешанных счетах риск гораздо более обобщен. Эти проблемы все еще существуют, но они решаются без вашего участия.
