Содержание
- Что такое коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?
- Формула и расчет
- Соотношение
- Высокая дебиторская задолженность
- Низкие дебиторские задолженности
- Отслеживание отношения
- Дебиторская задолженность против оборота активов
- Ограничения отношения
- Пример оборота дебиторской задолженности
Что такое коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - это учетная мера, используемая для количественной оценки эффективности деятельности компании по сбору дебиторской задолженности или денег, причитающихся клиентам. Соотношение показывает, насколько хорошо компания использует и управляет кредитом, который она предоставляет клиентам, и как быстро этот краткосрочный долг собирается или выплачивается. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности также называется коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Формула и расчет
Оборачиваемость дебиторской задолженности = средняя сумма дебиторской задолженности по кредитам
- Добавьте значение дебиторской задолженности в начале требуемого периода к значению в конце периода и разделите сумму на два. Результатом является знаменатель в формуле. Разделите значение чистых продаж в кредит за период на среднюю дебиторскую задолженность за тот же период. Чистые продажи в кредит - это доход, полученный от продаж в кредит, за вычетом любых доходов от клиентов.
Ключевые вынос
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - это учетная мера, используемая для количественной оценки эффективности деятельности компании по сбору дебиторской задолженности или денег, причитающихся клиентам. Высокий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности может указывать на то, что взыскание дебиторской задолженности в компании является эффективным и что у компании есть значительная доля качественных клиентов, которые быстро оплачивают свои долги. Низкий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности может быть связан с плохим процессом взыскания, плохая кредитная политика или клиенты, которые не являются финансово жизнеспособными или кредитоспособными. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности компании следует отслеживать и отслеживать, чтобы определить, развивается ли тенденция или закономерность с течением времени.
Индексы оборачиваемости дебиторской задолженности
Компании, которые ведут дебиторскую задолженность, косвенно предоставляют своим клиентам беспроцентные кредиты, поскольку дебиторская задолженность - это деньги, причитающиеся без процентов. Если компания совершает продажу клиенту, она может продлить сроки на 30 или 60 дней, то есть у клиента есть 30–60 дней для оплаты продукта.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности измеряет эффективность, с которой компания собирает дебиторскую задолженность или кредит, предоставленный ее клиентам. Коэффициент также показывает, сколько раз дебиторская задолженность компании конвертируется в денежные средства за период. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности может быть рассчитан на ежегодной, квартальной или ежемесячной основе.
Высокая дебиторская задолженность
Высокий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности может указывать на то, что сбор дебиторской задолженности компании эффективен и что у компании есть значительная доля качественных клиентов, которые быстро оплачивают свои долги. Высокий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности также может указывать на то, что компания работает на кассовой основе.
Высокий коэффициент также может свидетельствовать о том, что компания консервативна, когда речь идет о предоставлении кредитов своим клиентам. Консервативная кредитная политика может быть полезной, поскольку она может помочь компании избежать предоставления кредитов клиентам, которые могут не иметь возможности заплатить вовремя.
С другой стороны, если кредитная политика компании слишком консервативна, это может оттолкнуть потенциальных клиентов к конкуренции, которые предоставят им кредит. Если компания теряет клиентов или испытывает медленный рост, им может быть лучше ослабить свою кредитную политику для улучшения продаж, даже если это может привести к снижению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.
Низкие дебиторские задолженности
Низкий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности может быть связан с тем, что у компании плохой процесс взыскания, плохая кредитная политика или клиенты не являются финансово жизнеспособными или кредитоспособными.
Как правило, низкий коэффициент оборачиваемости подразумевает, что компании следует пересмотреть свою кредитную политику, чтобы обеспечить своевременный сбор дебиторской задолженности. Однако, если компания с низким коэффициентом улучшит процесс инкассации, это может привести к притоку денежных средств от инкассации по старым кредитам или дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности компании следует отслеживать и отслеживать, чтобы определить, развивается ли тенденция или закономерность с течением времени. Кроме того, компании могут отслеживать и соотносить сбор дебиторской задолженности с доходами, чтобы измерить влияние, которое кредитная практика компании оказывает на прибыльность.
Для инвесторов важно сравнить оборачиваемость дебиторской задолженности нескольких компаний в одной отрасли, чтобы понять, каков нормальный или средний коэффициент оборачиваемости для этого сектора. Если у одной компании коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности намного выше, чем у другой, это может оказаться более безопасным вложением.
Дебиторская задолженность и коэффициент оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости активов измеряет стоимость продаж или выручки компании относительно стоимости ее активов. Коэффициент оборачиваемости активов является показателем эффективности, с которой компания использует свои активы для получения дохода. Чем выше коэффициент оборачиваемости активов, тем эффективнее компания. И наоборот, если у компании низкий коэффициент оборачиваемости активов, это указывает на то, что она неэффективно использует свои активы для увеличения продаж.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности измеряет эффективность компании при получении дебиторской задолженности или денежных средств, причитающихся клиентам. Соотношение показывает, насколько хорошо компания использует и управляет кредитом, который она предоставляет клиентам, и как быстро этот краткосрочный долг собирается или выплачивается.
Ограничения по обороту дебиторской задолженности
Как и любой показатель, пытающийся измерить эффективность бизнеса, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет ряд ограничений, которые важно учитывать любому инвестору перед его использованием.
Ограничение, которое следует учитывать, заключается в том, что некоторые компании используют общий объем продаж вместо чистого при расчете коэффициента оборачиваемости, что приводит к завышению результатов. Хотя это не всегда означает, что это намеренно вводит в заблуждение, инвесторы должны попытаться выяснить, как компания рассчитывает свой коэффициент или рассчитывает коэффициент независимо.
Еще одним ограничением коэффициента оборачиваемости является то, что дебиторская задолженность может значительно варьироваться в течение года. Например, сезонные компании, вероятно, будут иметь периоды с высокой дебиторской задолженностью, а также, возможно, с низким коэффициентом оборачиваемости, а также периоды, когда дебиторская задолженность будет меньше, и ее будет легче управлять и собирать.
Другими словами, если инвестор выбирает начальную и конечную точку для произвольного расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент может не отражать эффективность компании по выдаче и получению кредита. Таким образом, начальные и конечные значения, выбранные при расчете средней дебиторской задолженности, должны тщательно выбираться, чтобы точно отражать результаты деятельности компании. Инвесторы могут взять в среднем дебиторскую задолженность за каждый месяц в течение 12-месячного периода, чтобы помочь сгладить любые сезонные разрывы.
Любые сравнения коэффициента оборачиваемости следует проводить с компаниями, которые находятся в одной отрасли и в идеале имеют схожие бизнес-модели. Компании разных размеров часто могут иметь очень разную структуру капитала, которая может сильно влиять на расчеты оборачиваемости, и то же самое часто справедливо для компаний в разных отраслях.
Наконец, низкий оборот по дебиторской задолженности не обязательно может указывать на то, что у компании отсутствует выдача кредитов и сбор долгов. Например, если подразделение компании работает плохо, возможно, оно не сможет своевременно доставить покупателю нужный товар. В результате клиенты могут отложить выплату дебиторской задолженности, что приведет к снижению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности компании.
Пример коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
Допустим, компания А имела следующие финансовые результаты за год:
- Чистые продажи в кредит на сумму 800 000 долларов США по дебиторской задолженности 1 января или в начале года по 72 000 долларов США по дебиторской задолженности 31 декабря или в конце года
Мы можем рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности следующим образом:
ACR = 2 64 000 долл. США + 72 000 долл. США = 68 000 долл. США ARTR = 68 000 долл. США 800 000 долл. США = 11, 76 где: ACR = средняя дебиторская задолженностьARTR = коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Мы можем интерпретировать это соотношение как означающее, что Компания А в течение года собирала дебиторскую задолженность в среднем в 11, 76 раза. Другими словами, компания конвертировала свою дебиторскую задолженность в денежные средства в 11, 76 раза в этом году. Компания может сравнить несколько лет, чтобы выяснить, является ли 11.76 улучшением или признаком более медленного процесса сбора.
Компания также может определить среднюю продолжительность дебиторской задолженности или количество дней, необходимое для ее получения в течение года. В нашем примере выше мы бы поделили отношение 11, 76 на 365 дней, чтобы получить среднюю продолжительность. Средний оборот по дебиторской задолженности в днях составит 365 / 11, 76 или 31, 04 дня.
Для компании A клиенты в среднем тратят 31 день на оплату дебиторской задолженности. Если компания имела 30-дневную платежную политику для своих клиентов, средний оборот по дебиторской задолженности показывает, что в среднем клиенты платят с опозданием на один день.
Компания может улучшить коэффициент оборачиваемости, внеся изменения в процесс сбора. Компания также может предложить своим клиентам скидки на досрочную оплату. Компаниям важно знать оборачиваемость дебиторской задолженности, поскольку она напрямую связана с тем, сколько наличных денег они будут иметь для оплаты своих краткосрочных обязательств.
