Несмотря на геополитическую напряженность, возникающую повсюду, куда инвесторы смотрят, цены на золото не смогли извлечь выгоду из статуса безопасного убежища желтого металла на фоне устойчивого укрепления доллара США - как правило, эти два актива имеют обратную зависимость, что оказывает понижательное давление на «риск» товар с конца февраля.
Это изменилось в пятницу, когда президент США Дональд Трамп пригрозил Мексике 5-процентным тарифом на весь импорт, чтобы обуздать нелегальную иммиграцию. Этот шаг повысил глобальную неопределенность до уровней, невиданных с четвертого квартала 2018 года, особенно в сочетании с возобновившейся торговой напряженностью между США и Китаем, хаосом Брексита и недавней угрозой Китая занести в черный список иностранных фирм, которые он обвиняет в нанесении ущерба своим интересам. В ответ фьючерсы на золото в августе (GC = F) подскочили на 1, 45%, достигнув семинедельного максимума, и опубликовали свой первый месячный прирост за четыре месяца.
«Мы наблюдаем поток событий, которые в конечном итоге влияют на привлекательность золота-убежища… Мы ожидали, что золото будет хорошо себя вести в этой среде, и оно оправдывает наши ожидания», - сказал Росс Страчан, старший специалист по сырьевым товарам. экономист в Capital Economics, за товарный сайт kitco.com.
Трейдеры могут сыграть золотую ралли, получив доступ к золотодобывающим компаниям, используя эти три биржевые фонды (ETF). Давайте рассмотрим каждый фонд более подробно и обсудим некоторые торговые тактики для использования.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)
Управляя активами (AUM) в размере 9, 18 млрд долларов, ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX) стремится отслеживать цену и доходность индекса NYSE Arca Gold Miners. Фонд, созданный в 2006 году, имеет известные имена в области золотодобычи, в том числе Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) и Newcrest Mining Limited (NCMGY). Топ-10 его активов имеют вес 61, 96%, что делает его портфель несколько тяжелым. Узкий средний спрэд в 0, 05% и ежедневная ликвидность в объеме почти 700 млн. Долл. США поддерживают низкие торговые расходы. Плата за управление фондом 0, 53% соответствует средней по категории 0, 54%. По состоянию на 3 июня 2019 года GDX предлагает дивидендную доходность 0, 56% и снизилась на 3, 18% с начала года (с начала года).
Несмотря на пересечение 50-дневной простой скользящей средней (SMA) выше 200-дневной SMA в начале февраля, чтобы сгенерировать сигнал на покупку «золотого креста», с тех пор фонд не смог добавить дальнейшего роста. Настроение изменилось в пятницу, когда GDX вспыхнул после периода сильной майской консолидации, закрывшись на 3, 95% за день. Значительный объем сопровождал движение, демонстрируя убежденность со стороны золотых быков. Трейдерам, которые покупают прорыв, следует зафиксировать прибыль на тесте максимальных колебаний февраля и марта на уровне $ 23, 40. Разместите стоп-лосс ниже пятничного минимума в $ 21, 19 на случай, если цена ETF внезапно развернется.
Ежедневный индекс золотодобывающих компаний Direxion Bull 3X (NUGT)
Запущенный в 2010 году Индекс золотодобывающих компаний Direxion Daily Bull 3X Shares (NUGT) призван обеспечить трехкратный возврат индекса NYSE Arca Gold Miners - фактически сделать его версией GDX с левереджем. В корзину ЕФО в основном входят открытые акции золотодобывающих компаний, которые работают как на развитых, так и на развивающихся рынках. Он оборачивается почти 8 миллионами акций в день и имеет средний спрэд 0, 06%, что делает его подходящим инструментом для свинг-трейдеров, которые хотят сделать ставку на рост цены золота. Несмотря на то, что фонд имеет дорогостоящий коэффициент расходов 1, 23%, это не окажет чрезмерного влияния на краткосрочное пребывание. Трейдерам следует помнить, что ETF ежедневно перебалансируется, что приводит к тому, что доходность превышает один день в зависимости от эффектов сложения. NUGT имеет чистые активы в размере 1, 08 млрд долларов США, приносит дивидендную доходность в 0, 39% и по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по состоянию на 3 июня 2019 года снизился на 17, 09%.
Акции NUGT снижались в течение большей части апреля, а затем в течение мая торговались в узком двухточечном диапазоне. В пятницу цена фонда убедительно закрылась выше этого диапазона и 200-дневной SMA, что может спровоцировать дальнейший импульс роста, так как короткие продавцы спешат закрывать свои позиции. Индекс относительной силы (RSI) дает показания ниже порога перекупленности, что дает достаточно места для продолжения роста цены в ближайшие дни и недели. Трейдерам следует ожидать возврата к критической области сопротивления в 23 доллара, где цена может встретить встречный ветер от горизонтальной линии тренда. Защитите капитал, установив остановку под 200-дневной SMA.
Ежедневный индекс золотодобытчиков Goldx от Direxion Bull 3X (JNUG)
Созданный в 2013 году Индекс золотодобывающих компаний Direxion Daily Junior Gold Bull's 3X Shares (JNUG) пытается предложить инвестиционные результаты, которые в три раза превышают дневную производительность MVIS Global Junior Gold Miners Index. В контрольный показатель входят горнодобывающие компании, которые получают не менее 50% своих доходов от деятельности по добыче золота или серебра. Средний спред JNUG в 0, 13% может быть немного большим для внутридневных скальперов, но он подходит трейдерам, которые могут позволить прибыли расти. Ежедневный оборот около 13 миллионов акций гарантирует, что трейдеры могут входить и выходить из фонда с минимальным проскальзыванием. Торгуясь по $ 7, 55, с AUM в $ 706, 7 млн и выплачивая дивидендную доходность в 0, 66%, доходность ETF с начала года составила -29, 89% по состоянию на 3 июня 2019 года.
С конца февраля цена акций JNUG восстановилась до уровня 6, 5 долл., Где она находит значительную поддержку с сентябрьского и ноябрьского дна. Цена колебалась в пределах нисходящего канала при движении ниже к установленным четким областям поддержки и сопротивления. Те, кто торгует на ETF, должны установить ордер на тейк-профит между $ 8, 50 и $ 9 - уровень, где цена встречает сопротивление от верхней линии тренда паттерна и 200-дневной SMA. Держите узкий стоп, расположенный ниже минимума пятницы на уровне $ 7, 04, чтобы сократить потери, если импульс роста не сразу проследит.
StockCharts, ком
