Что такое представляющий брокер?
Представляющий брокер (IB) - это брокер на фьючерсных рынках, который имеет прямые отношения с клиентом, но делегирует работу операции на полу и исполнения сделки другому торговцу фьючерсами, обычно торговцу фьючерсными комиссиями (FCM). IB, как правило, является аффилированным лицом по отношению к FCM, либо как независимая организация, которая является партнером этой торговой фирмы, либо как прямая дочерняя компания этого FCM.
Ключевые вынос
- Представляющий брокер (IB) консультирует клиентов на фьючерсном рынке, но делегирует выполнение торговых операций и операции бэк-офиса другим. IB обычно связан с FCM, либо как независимая организация, которая является партнером этой торговой фирмы, либо как прямое дочернее предприятие что FCM.IBs могут лучше обслуживать своих клиентов, поскольку они являются местными, и их основной целью является обслуживание клиентов.
Понимание Представляющего Брокера (IB)
Представляющий брокер (IB) выступает в качестве посредника, сопоставляя предприятие, ищущее доступ к рынкам, с контрагентом, готовым принять другую сторону сделки. Вообще говоря, IB дают рекомендации, делегируя задачу выполнения сделок кому-то, кто работает на торговой площадке. Представляющий брокер и тот, кто выполняет транзакцию, распределяют комиссионные в соответствии с некоторыми договоренностями.
Представляющие брокеры играют на фьючерсных рынках ту же роль, что и биржевые брокеры на фондовых рынках. Однако они регулируются различными органами власти. Биржевые маклеры зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и регулируются Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам (NASD) или Регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA). Представляющие брокеры фьючерсы зарегистрированы Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и регулируются Национальной фьючерсной ассоциацией (NFA).
Представляющие брокеры помогают повысить эффективность и снизить рабочую нагрузку для продавцов фьючерсных комиссий. Договоренность учитывает специализацию, где IB фокусируется на клиенте, в то время как FCM сосредотачивается на операциях торговой площадки.
FCMs предоставляют торговые платформы, на которых клиенты могут размещать сделки в Интернете и отвечают за управление счетами. Тем не менее, большинство МЧР сочли бы финансово невозможным открыть офисы по всей стране для обслуживания своих клиентов. В этом преуспевают IB, поскольку они обычно работают в небольших офисах, расположенных по всей стране.
Примеры Представления Брокеров
Многие IB - это операции с одним человеком, в то время как другие являются крупными предприятиями с несколькими офисами IB лучше могут обслуживать своих клиентов, поскольку они работают на месте, и их основной целью является обслуживание клиентов. Аутсорсинг поиска и обслуживания клиентов МБ создает эффект масштаба для ТСМ и фьючерсной индустрии.
Большинство IB не располагают финансовыми ресурсами для непосредственного совершения сделок для своих клиентов, потому что для этого требуются прямые отношения с фьючерсными биржами и большие накладные расходы на ведение счетов, сделок и отчетности, а также на разработку и обслуживание торговых платформ.
IB позволяют FCM вести бизнес на местной основе, используя инфраструктуру FCM для торговли.
