ОПРЕДЕЛЕНИЕ Охраняемого Фонда
Защищенный фонд - это тип взаимного фонда, который обещает вернуть инвестору хотя бы часть первоначальных инвестиций. Защищенные первоначальные инвестиции, а также некоторая часть прироста капитала будут возвращены, пока инвестор удерживает первоначальные инвестиции до конца срока действия договора. Идея такого фонда заключается в том, что вы будете подвержены рыночным доходам, потому что фонд может инвестировать в фондовый рынок, но вы будете иметь гарантированную гарантию основного капитала.
НАРУШЕНИЕ Охраняемого фонда
Защищенный фонд часто содержит сочетание инвестиций с фиксированным доходом и собственного капитала. Часть портфеля с фиксированной доходностью частично гарантирует основную инвестицию, а часть капитала ищет дополнительную прибыль. Менеджер портфеля часто приобретает дополнительный страховой полис для защиты основного долга, стоимость которого передается инвестору.
Первоначальные инвестиции могут быть возвращены только после истечения гарантийного периода; если инвестор продает до этого периода, он / она несет убытки, а также возможные сборы за досрочное погашение. Этот тип фонда имеет тенденцию иметь более высокие коэффициенты расходов, чем другие виды взаимных фондов.
Примеры создания защищенного фонда
Zurich Life предлагает линию из трех защищенных фондов, которые могут служить примером того, как эти фонды работают:
- Фонд Protected 70 инвестирует до 90% своих активов в акции. Защищенная цена равна 70% от максимальной цены за единицу в течение инвестиционного периода. Фонд Protected 80 инвестирует до 70% своих активов в акции. Защищенная цена равна 80% самой высокой цены за единицу в течение инвестиционного периода. Фонд Protected 90 инвестирует до 40% своих активов в акции. Защищенная цена равна 90% максимальной цены за единицу в течение инвестиционного периода.
Что нужно учесть, прежде чем инвестировать в защищенный фонд
- Нужны ли вам деньги в ближайшие пять-десять лет? Если вы ликвидируете досрочно, вы можете потерять основную гарантию, заплатить штраф за досрочное снятие средств и потерять деньги, если цена акций упала с момента первоначальных инвестиций. Вам нужен какой-либо доход от инвестиций? Гарантия основана на том, что в течение гарантийного периода не производится погашение и реинвестирование всех дивидендов и распределений. За исключением случаев удержания на пенсионном счете с отсроченным налогообложением, вы должны платить подоходный налог в США. Вы можете не получить прибыли, превышающей начальные инвестиции. В этом случае ваши результаты будут уступать результатам казначейских облигаций, приобретенных без ежегодных сборов. Вы получите выгоду от гарантии только на дату погашения. Насколько хороша гарантия? Гарантия, предоставляемая фондом, хороша только той компании, которая ее предоставляет. Хотя это редкое явление, когда банки и страховые компании, которые обычно поддерживают эти гарантии, не могут выполнить свои обязательства, это происходит.
