Содержание
- Плюсы
- Минусы
- Суть
Биржевые фонды (ETF) сочетают в себе особенности индексного фонда и акций, торгуемых на крупной бирже. Многие из них недорогие, с низкими комиссионными за управление и эффективными с точки зрения налогов. ETF - это, в основном, ряд акций, упакованных для продажи в виде единой акции. Однако, в отличие от взаимного фонда, ETF может быть продан в любое время в течение торгового дня, как акции. Первоначально ETF были созданы для предоставления торгового инструмента, отражающего цену различных индексов. SPDR, известный как «Паук», например, отслеживает акции в S & P 500, индексе 500 крупнейших компаний США.
Сегодня буквально сотни ETF регулярно торгуются на крупных биржах и представляют не только фондовые индексы, но и ряд других отраслей и секторов бизнеса. Есть как положительные, так и отрицательные стороны ETFs, умный инвестор должен рассмотреть оба элемента, прежде чем инвестировать.
( Для получения дополнительной информации см. Наш учебник по : биржевым фондам )
Ключевые вынос
- Фонды биржевой торговли - ETF - являются популярным способом инвестирования в широкие индексы или сегменты рынка. В отличие от взаимных фондов, ETF котируются на крупных биржах и торгуют так же, как обычные акции. Это делает их недорогими, высоколиквидными и прозрачными ценными бумагами для диверсификации.
Плюсы
ликвидности
Следующее относится как к отечественным, так и к иностранным ETF, торгуемым на рынках США. Ликвидность является положительным аспектом ETF, означающим, что инвестор может продать свои активы без особых затруднений и легко получить деньги от продажи. (Подробнее читайте в разделе «Ликвидность ETF: почему это важно». )
летучесть
Волатильность снижается в EFT, потому что он включает в себя ряд акций в определенном секторе рынка, а не только один. Вероятность того, что единичные акции будут значительно снижаться, может быть связана с некоторой внутренней проблемой управления, а также с ростом стоимости обслуживания долга, уменьшением маржи и прибыли, а также из-за какой-то другой ошибки или неудачи. Хотя акции целого сектора могут страдать от одновременного снижения цен, зачастую конкуренты в этом секторе могут преуспевать, поскольку итоговые показатели их бизнес-конкурентов сокращаются или становятся красными.
Можно использовать рыночные ордера
ETF могут быть проданы через рыночные ордера, то есть ордера стоп-лосс, рыночные или лимитные ордера. Они позволяют инвесторам торговать ETF, как если бы они были акциями, и предоставляют возможности управления рисками и лучшие шансы на прибыльность при дневной торговле. ETF также могут быть укорочены, что означает, что они могут быть проданы без права собственности на момент продажи и выкуплены позднее для доставки покупателю по более низкой цене для получения прибыли от торговли .
Бонд ETFs
Облигационные ETFs менее волатильны и предлагают достаточно хорошие средства для диверсификации холдингов в инструменты с фиксированным доходом. Это могут быть казначейские облигации США или корпоративные облигации с высоким рейтингом, обеспечивающие стабильность и безопасность.
В настоящее время на биржах торгуется более 600 ETF.
разнообразие
В настоящее время на биржах торгуется более 600 ETF. Среди них ETF с большой капитализацией, пакеты крупных корпораций, обладающих как стоимостью, так и потенциалом роста. Некоторые ETF с небольшой капитализацией широко диверсифицированы по секторам бизнеса, предоставляя инвесторам «индексный» фонд выбранных компаний. Существуют также инвестиционные фонды недвижимости (REIT), которые также были упакованы в ETF. REITs инвестирует в торговые центры, коммерческую недвижимость, отели, парки развлечений и ипотечные кредиты на коммерческую недвижимость.
Эффективность налогообложения
Поскольку акции ETF покупаются и продаются на бирже, как и акции, сделки совершаются между инвесторами, которые владеют ETF - продавцами - или которые хотят купить акции - покупателями. Таким образом, нет фактической продажи ценных бумаг в пакете ETF. Если такой продажи нет, то не возникает никакого обязательства по налогу на прирост капитала. Однако существуют и другие обстоятельства, при которых ЕФО должен продать некоторые акции из своего пакета, что приведет к приросту капитала. Инвесторам настоятельно рекомендуется проконсультироваться со своими налоговыми бухгалтерами или адвокатами для консультирования по сложным налоговым вопросам. (Подробнее читайте в Руководстве для начинающих по эффективному налогообложению .)
Минусы
Комиссии и торговые сборы
Эксперты утверждают, что ETFs торгуют как краткосрочные спекуляции. Частые комиссионные и другие торговые расходы, следовательно, подрывают доходы инвесторов. (Подробнее читайте в «Руководстве по взносам инвесторов» .)
Ограниченная диверсификация
По словам некоторых экспертов, большинство ETF не обеспечивают достаточной диверсификации. Другие власти, с противоположными взглядами, говорят, что существуют широко диверсифицированные ETF, и удержание их в долгосрочной перспективе может приносить прибыль.
Неизвестный индексный фактор
ETFs, привязанные к неизвестным или непроверенным индексам, являются основным негативным аспектом инвестирования в эти инструменты, говорят многие инвестиционные консультанты.
Суть
ETFs обычно предлагают недорогой, широко разнообразный, эффективный с точки зрения налогообложения метод инвестирования в один бизнес-сектор, или в облигации или недвижимость, или в индекс акций или облигаций, обеспечивая еще большее разнообразие. Комиссионные и плата за управление являются относительно низкими, и ETF могут быть включены в большинство пенсионных счетов с отсрочкой налогообложения. На отрицательной стороне главной книги находятся ETF, которые часто торгуют, принимая на себя комиссионные и сборы; ограниченная диверсификация в некоторых ETF; и ETF, привязанные к неизвестным и / или непроверенным индексам.
