Что такое план по дивидендной пролонгации?
План пролонгации дивидендов - это инвестиционная стратегия, в которой акции, выплачивающие дивиденды, приобретаются непосредственно перед датой выплаты дивидендов, что дает покупателю право на получение дивидендов, а позиция распродается вскоре после даты выплаты дивидендов. Намерение этой практики состоит в том, чтобы пожинать ценность дивидендов, получая прибыль на акциях. В идеале, эта стратегия предназначена для максимизации краткосрочной доходности акций при минимизации рисков. Он также известен как «стратегия захвата дивидендов».
Что такое дивиденд?
НАРУШЕНИЕ ПЛАНА Ролловера дивидендов
Пример плана дивидендного пролонгации
Например, предположим, что XYZ Corp. объявляет, что она будет распределять дивиденды в размере 2 долл. США на акцию, и что экс-дата дивидендов будет 16 марта. Инвестор может попытаться осуществить план пролонгации дивидендов, купив акции XYZ Corp. 15 марта. (или в любой другой день до 16 марта), а затем продажа акций 16 марта для восстановления большей части покупной стоимости акций. Инвестор получит $ 2 / акция (стоимость дивиденда).
Сторонники планирования пролонгации дивидендов утверждают, что немедленная доходность инвестиций достигается при снижении риска. Однако противники стратегии полагают, что ожидаемая величина дивидендов уже включена в акции до даты выплаты дивидендов, потому что рынок ожидает выплаты дивидендов.
Рискованная стратегия
Планы захвата дивидендов влекут за собой значительную долю риска и требуют знания исторических ценовых движений акций, выплачивающих дивиденды, вокруг дат дивидендов. Когда компания выплачивает дивиденды, она просто берет деньги из своих карманов и передает их акционерам. Так, например, когда XYZ Corp. выплачивает дивиденды в размере 2 долл. США на акцию, а акции торгуются по 25 долл. США, цена акции обычно корректируется до 23 долл. США. Инвестор, который купил акции просто для того, чтобы получить дивиденды, получал бы только возврат своих собственных денег, а также с налоговыми последствиями.
Но не каждая акция приспосабливается к выплате дивидендов одинаково. Некоторые могут скорректировать больше или меньше дивидендов либо сразу, либо в течение торгового дня, или даже через несколько дней после выплаты. Вот где стратегия захвата может принести прибыль, либо для тех, кто долго в акциях, либо для коротких продавцов, которые делают ставки, акции будут стоить меньше.
Дивиденды обычно выплачиваются ежегодно или ежеквартально, но некоторые выплачиваются ежемесячно. Трейдеры, использующие стратегию получения дивидендов, предпочитают более крупные ежегодные выплаты дивидендов, поскольку, как правило, легче сделать стратегию прибыльной с большими суммами дивидендов. Дивидендные календари с информацией о выплате дивидендов свободно доступны на финансовых веб-сайтах.
