Что такое Private Equity Real Estate?
Недвижимость в сфере прямых инвестиций - это класс активов, состоящий из объединенных частных и государственных инвестиций на рынках недвижимости. Инвестирование в этот класс активов включает приобретение, финансирование и владение (прямое или косвенное) имуществом или объектами собственности через объединенное транспортное средство. Фонды прямых инвестиций в недвижимость стали популярными в 1990-х годах на фоне падения цен на недвижимость как способа выкапывать недвижимость по мере падения стоимости. Ранее большинство институциональных инвестиций в недвижимость придерживались основных активов.
Ключевые вынос
- Недвижимость с частным капиталом - это класс активов объединенных инвестиций в частную и государственную собственность. Частные фонды недвижимости стали популярным способом приобретения недвижимости, так как их стоимость упала в середине 1990-х годов. Частные инвестиции в недвижимость требуют значительных предварительных капиталовложений. инвестиции рискованны, но доходность от 8% до 10% не редкость.
Понимание Private Equity Real Estate
Для инвестирования в частную недвижимость требуется инвестор с долгосрочными перспективами и значительным предварительным капитальным обязательством (первоначально более 250 000 долларов США и последующие инвестиции с течением времени). Инвесторам предлагается небольшая гибкость и ликвидность, поскольку срок действия обязательств по капиталу обычно составляет несколько лет.
Периоды блокировки для частной недвижимости иногда могут длиться более дюжины и более лет. Кроме того, распределения могут быть медленными, потому что они часто выплачиваются за счет денежных потоков, а не прямой ликвидации (инвесторы не имеют права требовать ликвидации).
Частные инвестиции в недвижимость рискованны, но они также могут обеспечить высокую доходность.
Private Equity Real Estate Возвращает
Несмотря на отсутствие гибкости и ликвидности, этот тип инвестиций может обеспечить высокий потенциальный уровень дохода при сильном повышении цен. Годовая доходность в диапазоне от 6% до 8% для основных стратегий и от 8% до 10% для основных стратегий плюс не редкость. Возврат за добавленную стоимость или оппортунистические стратегии может быть значительно выше. Тем не менее, недвижимость в сфере прямых инвестиций достаточно рискованна, чтобы инвесторы могли потерять все свои инвестиции, если фонд потерпел неудачу.
Фонды, созданные для индивидуальных инвесторов, обычно требуют, чтобы инвестиции финансировались во время подписания инвестиционного соглашения, тогда как фонды, созданные для институциональных инвесторов, требуют капитальных вложений. Этот капитал затем используется по мере поступления соответствующих инвестиций. Если в течение инвестиционного периода, указанного в соглашении, не было сделано никаких инвестиций, из обязательства ничего нельзя извлечь.
Типы частных инвестиций в недвижимость
Офисные здания (высотные, городские, дачные и садовые офисы); промышленные объекты (склад, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, гибкие офисы или производственные помещения); торговые объекты, торговые центры (микрорайоны, общественные и энергетические центры); и многоквартирные квартиры (садовые и высотные) являются наиболее распространенными частными инвестициями в недвижимость.
Существуют также нишевые инвестиции в недвижимость, такие как жилье для престарелых или студентов, гостиницы, места для самостоятельного хранения, медицинские кабинеты, жилье на одну семью для владения или аренды, незастроенная земля, производственные площади и многое другое.
Кто инвестирует в Private Equity Real Estate?
Следующие инвестиции в частную недвижимость:
- Учреждения (пенсионные фонды и некоммерческие фонды) и третьи стороны, такие как управляющие активами, осуществляющие инвестиции от имени учрежденийЧастные аккредитованные инвесторы Физические лица с высоким уровнем дохода
Инвестиции в частные инвестиции в недвижимость обычно объединяются и могут быть структурированы как товарищества с ограниченной ответственностью, LLC, S-corps, C-corps, коллективные инвестиционные фонды, частные REIT, отдельные счета страховщиков или другие юридические структуры.
