Что такое система управления заказами (OMS)?
Система управления заказами (OMS) - это электронная система, разработанная для эффективного и экономичного выполнения заказов на ценные бумаги. Брокеры и дилеры используют системы управления заказами при заполнении заказов на различные виды ценных бумаг и могут отслеживать ход выполнения каждого заказа по всей системе. OMS также называется «системой управления торговыми заказами».
Понимание системы управления заказами (OMS)
Система управления заказами - это программная система, которая облегчает и управляет выполнением торговых заказов. На финансовых рынках заказ должен быть размещен в торговой системе для исполнения ордера на покупку или продажу для ценной бумаги. Торговый ордер обычно содержит следующую информацию:
- Идентификатор безопасности (тикер) Тип заказа (покупка, продажа или шорт) Размер заказа Тип заказа (например, рынок, лимит, стоп и т. Д.).) Передача заказов (брокер, ECN, ATC и т. Д.)
Система управления ордерами выполняет сделки через программную систему, используя протокол FIX. FIX, или Financial Information eXchange - это электронный коммуникационный протокол, используемый для обмена международной информацией в режиме реального времени, связанной с триллионами долларов операций с ценными бумагами и рынков.
Однако передача транзакций также может быть выполнена с помощью пользовательского интерфейса прикладного программирования (API). Протокол FIX связывает хедж-фонды и инвестиционные фирмы с сотнями контрагентов по всему миру, использующих OMS.
Как OMS используется на Уолл-стрит
OMS может использоваться как на стороне покупки, так и на стороне продажи, чтобы позволить фирмам управлять жизненным циклом своих сделок и автоматизировать и оптимизировать инвестиции в своих портфелях.
Для обзора, сторона покупки - это сегмент Уолл-стрит, состоящий из инвестиционных институтов, таких как паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды и страховые компании, которые, как правило, покупают большие доли ценных бумаг в целях управления капиталом. Сторона покупки противоположна стороне продажи. Сторона продажи не делает прямых инвестиций, а предоставляет инвестирующему рынку рекомендации по инвестициям для улучшений, понижений, целевых цен и других мнений. Вместе стороны покупки и продажи составляют обе стороны Уолл-стрит.
Существует много продуктов и ценных бумаг, которые можно торговать или контролировать с помощью системы управления заказами. Некоторые финансовые инструменты, торгуемые с использованием OMS, включают в себя:
- Акции Продукты с фиксированным доходом, такие как облигации, валюты, товары, такие как сырая нефть или медь, кредиты, денежные переводы, которые могут состоять из опционов на процентные ставки и валюты
Как правило, только участники биржи могут напрямую подключаться к бирже, а это означает, что OMS на стороне продажи обычно имеет возможность подключения к бирже, тогда как OMS на стороне покупки касается подключения к фирмам на стороне продажи. Когда заказ выполняется на стороне продажи, OMS на стороне продажи должен затем обновить свое состояние и отправить отчет об исполнении в фирму-отправителя заказа.
Система OMS также должна позволять фирмам получать доступ к информации о заказах, введенных в систему, включая сведения обо всех открытых заказах и ранее выполненных заказах. Система управления заказами поддерживает управление портфелем путем преобразования предполагаемых действий по распределению активов в рыночные заказы для стороны покупки.
Ключевые вынос
- Система управления заказами - это программная система, которая облегчает и управляет выполнением торговых заказов. На финансовых рынках заказ должен быть размещен в торговой системе для исполнения ордера на покупку или продажу для ценной бумаги. Брокеры и дилеры используют системы управления заказами при заполнении заказов на различные виды ценных бумаг и могут отслеживать ход выполнения каждого заказа по всей системе. Эффективная OMS помогает фирмам в реальном времени отслеживать позиции, способность предотвращать нарушения законодательства, скорость и точность исполнения сделок, а также значительную экономию затрат, которая в результате.
Преимущества OMS
Многие системы управления заказами предлагают торговые решения в реальном времени, которые позволяют пользователю отслеживать рыночные цены и мгновенно выполнять заказы на нескольких биржах на всех рынках посредством потоковой передачи цен в реальном времени. Некоторые из преимуществ, которые фирмы могут получить от системы управления заказами, включают управление заказами и распределение активов портфелей.
Эффективная OMS очень важна для обеспечения соответствия нормативным требованиям, включая проверки сделок в режиме реального времени как до, так и после входа. Системы управления заказами помогают сотрудникам по контролю за соблюдением отслеживать жизненный цикл сделок, чтобы определить, есть ли какая-либо незаконная деятельность или финансовое мошенничество, а также любые нормативные нарушения со стороны сотрудника фирмы. OMS может улучшить рабочий процесс и связь между менеджерами портфеля, трейдерами и сотрудниками по соответствию.
Системы управления заказами являются важным развитием в индустрии финансовых услуг благодаря мониторингу позиций в режиме реального времени, способности предотвращать нарушения нормативных требований, скорости и точности исполнения сделок, а также существенной экономии затрат.
