Сегодняшние инвесторы и активные трейдеры имеют доступ к растущему числу торговых инструментов, от проверенных акций и промышленных голубых фишек до быстро меняющихся фьючерсных и валютных (или валютных) рынков. Решение о том, каким из этих рынков торговать, может быть сложным, и необходимо учитывать множество факторов, чтобы сделать лучший выбор.
Наиболее важным элементом может быть толерантность к риску и стиль торговли трейдера или инвестора. Например, инвесторы типа «купи-и-держи» часто более подходят для участия в фондовом рынке, в то время как краткосрочные трейдеры - включая трейдеров на колебаниях, дневных и скальперных рынках - могут предпочесть рынки, на которых волатильность цен более выражена.
Форекс против синих фишек
Валютный рынок является крупнейшим в мире финансовым рынком, на который приходится более 5 триллионов долларов США по средневзвешенной цене каждый день по состоянию на 2016 год (дата самого последнего трехлетнего обзора Центрального банка BIS, пока новые данные не будут опубликованы в конце 2019 года). Многих трейдеров привлекает рынок форекс из-за его высокой ликвидности, круглосуточной торговли и объема кредитного плеча, которое предоставляется участникам.
Голубые фишки, с другой стороны, представляют собой акции известных и финансово устойчивых компаний. Эти акции обычно способны прибыльно работать в сложных экономических условиях и имеют историю выплаты дивидендов. «Голубые фишки», как правило, считаются менее волатильными, чем многие другие инвестиции, и часто используются для обеспечения стабильного потенциала роста портфелей инвесторов.
Волатильность. Это мера краткосрочных колебаний цен. В то время как некоторые трейдеры, особенно краткосрочные и дневные трейдеры, полагаются на волатильность для получения прибыли от быстрых колебаний цен на рынке, другие трейдеры чувствуют себя более комфортно с менее волатильными и менее рискованными инвестициями. Таким образом, многих краткосрочных трейдеров привлекают рынки форекс, в то время как инвесторы, покупающие и удерживающие, могут предпочесть стабильность, предлагаемую «голубыми фишками».
Кредитное плечо. Второе соображение - это рычаг. В Соединенных Штатах инвесторы обычно имеют доступ к кредитному плечу 2: 1 для акций. Рынок Форекс предлагает значительно более высокое кредитное плечо до 50: 1, а в некоторых частях мира доступно еще более высокое кредитное плечо. Это все рычаги хорошо? Не обязательно. Хотя это, безусловно, обеспечивает трамплин для наращивания капитала с очень небольшими инвестициями - счета форекс можно открыть всего за 100 долларов - кредитное плечо может так же легко уничтожить торговый счет.
Торговые часы. Еще одним соображением при выборе торгового инструмента является период времени, в течение которого каждый торгуется. Торговые сессии по акциям ограничены часами обмена, как правило, с 9:30 до 16:00 по восточному поясному времени (EST), с понедельника по пятницу, за исключением рыночных выходных. Рынок форекс, с другой стороны, работает круглосуточно с 17:00 по восточному времени в воскресенье, до 17:00 по восточному времени в пятницу, открывается в Сиднее, затем путешествует по всему миру в Токио, Лондон и Нью-Йорк. Гибкость торговли на рынках США, Азии и Европы - с хорошей ликвидностью практически в любое время дня - является дополнительным бонусом для трейдеров, графики которых в противном случае ограничат их торговую активность.
Если вы торгуете на Форекс или Акции?
Форекс против индексов
Индексы фондового рынка представляют собой комбинацию сходных акций, которые можно использовать в качестве ориентира для определенного портфеля или широкого рынка. На финансовых рынках США основными индексами являются промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), композитный индекс Nasdaq, индекс Standard & Poor's 500 (S & P 500) и индекс Russell 2000. Индексы предоставляют трейдерам и инвесторам важный метод измерения. движение общего рынка.
Ряд продуктов предоставляет трейдерам и инвесторам широкую рыночную экспозицию через фондовые индексы. Биржевые фонды (ETF), основанные на индексах фондового рынка, такие как депозитарные расписки S & P (SPY) и Nasdaq-100 (QQQQ), широко торгуются. Фьючерсы на фондовые индексы и фьючерсы на электронные мини-индексы являются другими популярными инструментами, основанными на базовых индексах. Электронные мини-системы обладают высокой ликвидностью и стали фаворитами среди краткосрочных трейдеров благодаря благоприятным среднесуточным ценовым диапазонам. Кроме того, размер контракта гораздо доступнее, чем полноразмерные фьючерсные контракты на фондовые индексы. E-minis, включая e-mini S & P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 и мини-фьючерсы Dow, торгуются круглосуточно в полностью электронных прозрачных сетях.
Волатильность. Волатильностью и ликвидностью контрактов e-mini пользуются многие краткосрочные трейдеры, которые участвуют в индексах фондового рынка. Скажем, фьючерсы на основные фондовые индексы торгуются по среднедневной номинальной стоимости (общей стоимости активов с заемной позицией) в размере 145 миллиардов долларов, что превышает совокупный объем обращающихся долларов в базовых 500 акциях. Среднесуточный диапазон изменения цены контрактов e-mini дает прекрасную возможность получить прибыль от краткосрочных движений рынка.
В то время как среднедневная стоимость торговли бледнеет по сравнению с ценами на рынках форекс, электронные мини-сервисы предоставляют многие из тех же привилегий, которые доступны трейдерам форекс, включая надежную ликвидность, котировки дневных средних цен, которые способствуют краткосрочной прибыли. и торгует вне обычных часов рынка США.
Кредитное плечо. Фьючерсные трейдеры могут использовать большое количество кредитного плеча, аналогичного доступному для форекс-трейдеров. Для фьючерсов плечо называется маржа, обязательный депозит, который может использоваться брокером для покрытия убытков по счетам. Минимальные маржинальные требования устанавливаются биржами, на которых торгуются контракты, и могут составлять всего 5% от стоимости контракта. Брокеры могут выбрать более высокие суммы маржи. Таким образом, как и на форексе, фьючерсные трейдеры имеют возможность торговать крупными позициями с небольшими инвестициями, создавая возможность получать огромные прибыли или терпеть разрушительные убытки.
Торговые часы. В то время как торговля электронными мини-трейдерами практически круглосуточно существует (торговля прекращается примерно на час в день, чтобы институциональные инвесторы могли оценить свои позиции), объем может быть ниже, чем на рынке форекс, и ликвидность во внебиржевом рынке часы могут быть проблемой в зависимости от конкретного контракта и времени суток.
Налоговый режим
Хотя это выходит за рамки данной статьи, следует отметить, что к различным торговым инструментам в налоговое время относятся по-разному. Например, краткосрочная прибыль по фьючерсным контрактам может иметь право на более низкие налоговые ставки, чем краткосрочная прибыль по акциям. Кроме того, активные трейдеры могут иметь право выбирать статус «выход на рынок» (MTM) для целей IRS, что позволяет вычитать расходы, связанные с торговлей, такие как плата за платформу или обучение.
Чтобы претендовать на статус MTM, IRS ожидает, что торговля будет основным бизнесом человека. Публикация IRS 550 и Процедура получения дохода 99-17 содержат основные рекомендации о том, как правильно квалифицироваться как трейдер для целей налогообложения. Настоятельно рекомендуется, чтобы трейдеры и инвесторы обращались за советом и опытом к квалифицированному бухгалтеру или другому налоговому специалисту, чтобы наиболее выгодно управлять инвестиционной деятельностью и связанными с этим налоговыми обязательствами, тем более что торговля на рынке форекс может привести к путанице в организации ваших налогов.
Суть
Интернет и электронная торговля открыли двери активным трейдерам и инвесторам по всему миру для участия в растущем разнообразии рынков. Решение об обмене акциями, форекс или фьючерсными контрактами часто основывается на допустимости риска, размере счета и удобстве.
Если активный трейдер не доступен в обычные часы рынка для входа, выхода или правильного управления сделками, акции - не лучший вариант. Однако, если рыночная стратегия инвестора заключается в том, чтобы покупать и удерживать в течение длительного периода времени, генерируя устойчивый рост и зарабатывая дивиденды, акции являются практическим выбором. Инструмент (ы), выбранный трейдером или инвестором, должен быть основан на том, который лучше всего подходит для стратегий, целей и толерантности к риску.
