Когда вы выйдете на пенсию, вас, вероятно, ожидает еще два-три десятилетия жизни. Но сумма, которую ваш доллар покупает в первый год выхода на пенсию, сократится в последующие годы из-за инфляции.
Средний уровень инфляции в США за последнее столетие составлял около 3, 2% - довольно низкий по международным стандартам. Эта фигура маскирует много различий, хотя. Более 40 лет могут вспомнить 1970-е годы, когда уровень инфляции достиг двузначных цифр. В целом, для преодоления инфляции требуется возврат инвестиций не менее 4–6% в год в дополнение к полученному или накопленному доходу.
Соответственно, вот некоторые стратегии для инвесторов, а также финансовых консультантов, возможно, захотят принять.
Сдам свой дом
Более пожилые люди сдают помещения по необходимости. Если вы на пенсии, двойная инфляция и процентные ставки делают аренду этой запасной спальни более привлекательным вариантом.
Можете ли вы использовать свой дом, чтобы сохранить на пенсию? Возможно нет. Существует огромная разница между монетизацией недвижимости, которой вы владеете, и инвестированием на пенсию. Чтобы получить прибыль от собственности, необходимо, чтобы ее стоимость росла быстрее, чем инфляция, и процентная ставка по кредиту, которая могла бы составлять дополнительно от 3% до 5% как минимум. Таким образом, недвижимость должна приобретать стоимость по ставкам, приближающимся к минимуму 6% в год, и, скорее всего, двузначным. За пределами пузыря на рынке недвижимости это маловероятно. Есть много веских причин для покупки дома - строительство справедливости является одним из них - но инвестиции на пенсию, вероятно, не одна из них.
ЧАЕВЫЕ
Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции, или TIPS, являются разновидностью государственных облигаций, введенных в 1997 году. В отличие от обычных казначейских векселей, TIPS имеют регулируемую основную сумму, связанную с индексом потребительских цен, и фиксированную ставку купона. Это означает, что с ростом (или падением) инфляции сумма денег, которая направляется держателю, меняется вместе с ней.
С положительной стороны, нет никакой опасности, что инфляция станет достаточно высокой, чтобы сделать их убыточными, в отличие от обычных облигаций. Ставка купона 3, 5% не приносит пользы, если инфляция достигает 4%. Однако риск заключается в том, что инфляция является отрицательной или крайне низкой. Дефляция случается не часто - последним крупным дефляционным периодом в США была Великая депрессия. Даже Великая рецессия не смогла справиться с отрицательным темпом - самый близкий был в 2008 году, когда инфляция достигла 0, 1%. Однако очень низкий уровень инфляции может подтолкнуть доходность казначейских облигаций на отрицательную территорию, так как инвесторы паникуют и стремятся к относительной безопасности ГКО.
Рента
Аннуитеты могут предложить защиту от инфляции, в зависимости от типа. Аннуитет - это в основном «пенсионное страхование». Вы платите премию, и в конце определенного срока вы получаете фиксированный ежемесячный платеж.
Фиксированные аннуитеты обычно выигрывают здесь. Комбинация более низких комиссий и безопасности, которая обеспечивается отсутствием необходимости беспокоиться о стоимости базовых активов, делает их лучше для большинства людей.
Переменные аннуитеты - это аннуитеты, которые предлагают более высокую прибыль, если рынок преуспевает. Можно продолжать делать взносы после выхода на пенсию, и иногда они облагаются налогом по более низкой ставке. Они имеют более высокую плату, и являются сложными инвестициями.
Паевые инвестиционные фонды, акции, ETFs
Конечно, всегда есть только традиционные инвестиции для получения дохода: вкладывать деньги во взаимные фонды, акции или биржевые фонды (ETFs) и жить за счет доходов. Если в январе 1994 года в фонд, отслеживающий S & P 500, инвестировать всего 1000 долларов США, в фонд, отслеживающий S & P 500, то по состоянию на 6 января 2018 года чистая стоимость активов составит 9, 344 доллара США, то есть доход составит 848%.
Фонды, акции и ETFs очень ликвидны, и даже если кто-то учитывает прирост капитала, налоговая ставка значительно ниже (около 20% в верхнем сегменте). Дивиденды облагаются налогом по обычной ставке, но долгосрочные доходы от прироста капитала, которые удерживаются в течение года или более, не являются таковыми.
Однако при выходе на пенсию озабоченность, как правило, обеспечивает поток доходов, а не рост активов. И, как говорится, «время это все». Любой, кто вложил деньги в этот фонд S & P 500 в 2003 году, когда рынки достигли минимумов после пузыря доткомов и атак 11 сентября, потерял бы деньги к 2008 году. Если бы они ушли в конце 2007 года, они бы получили удвоил свои инвестиции. Разница всего несколько месяцев. Многим будущим пенсионерам пришлось продолжать работать после финансового кризиса, потому что большая часть их богатства была связана с акциями.
Социальное обеспечение
Тогда у нас есть старые резервы: планы с установленными выплатами и социальное обеспечение. Социальное обеспечение - это «фиксированный доход», но оно имеет корректировку стоимости жизни. И отсрочка выхода на пенсию также может иметь большое значение: для работника, который зарабатывает около 50 000 долларов США (средний доход) и уходит на пенсию в 65 лет, пособие составляет 1 302 доллара в месяц. Но если они откладывают до 67 лет, чек доходит до 1556 долларов. Конечно, само по себе социальное обеспечение не очень много, но в сочетании со сбережениями и планом 401 (k) оно может сильно помочь.
Планы с установленными выплатами (если вам повезло иметь такой) часто структурируют выплаты в соответствии с зарплатой за последние несколько лет. Отсрочка выхода на пенсию может увеличить ежемесячную сумму, обеспечивая дополнительную защиту от инфляции, даже если чек является фиксированным числом.
Суть
Существует несколько стратегий управления инфляцией в пенсионных накоплениях у вас или у клиента. Скорее всего, комбинация вышеупомянутых стратегий будет использоваться для обеспечения защиты покупательной способности и сокращения расходов не слишком быстро.
