Что такое расширяющаяся формация?
Расширяющееся формирование - это паттерн ценовой диаграммы, определенный техническими аналитиками. Он характеризуется возрастающей волатильностью цен и представлен в виде двух расходящихся линий тренда: одна растет и одна падает. Обычно это происходит после значительного роста или падения цен на ценные бумаги. На графике это обозначено серией более высоких и более низких опорных минимумов. Таблица ниже показывает пример классического расширяющегося образования.
Понимание расширения образований
Расширение формирования происходит, когда рынок испытывает повышенные разногласия среди инвесторов по поводу соответствующей цены ценной бумаги в течение короткого периода времени. Покупатели все чаще хотят покупать по более высоким ценам, в то время как продавцы находят все большую мотивацию для получения прибыли. Это создает ряд более высоких промежуточных пиков в цене и более низких промежуточных минимумов. При соединении этих максимумов и минимумов линии тренда образуют расширяющийся паттерн, который выглядит как мегафон или обратный симметричный треугольник.
Цена может отражать случайные разногласия между инвесторами или более фундаментальный фактор. Например, многие страны испытывают расширение формаций из-за повышенного политического риска в преддверии предстоящих выборов. Различные результаты опросов или политика кандидатов могут привести к тому, что рынок в некоторых пунктах станет очень оптимистичным, а в других - очень медвежьим. Расширение формирования может также произойти во время сезона прибыли, когда компании могут сообщать о различных квартальных финансовых результатах, которые могут вызвать приступы оптимизма или пессимизма.
Эти формирования относительно редки в нормальных рыночных условиях в долгосрочной перспективе, так как большинство рынков имеют тенденцию к изменению в том или ином направлении с течением времени. Например, S & P 500 постоянно повышался в долгосрочной перспективе, поэтому формации более распространены в те моменты, когда участники рынка начали обрабатывать ряд тревожных новостных тем. Такие темы, как геополитический конфликт или смена направления в политике ФРС, или особенно их сочетание, скорее всего, совпадают с такими формациями.
Прибыль от расширения формаций
Расширяющиеся формации, как правило, являются медвежьими для большинства долгосрочных инвесторов и трендовых трейдеров, поскольку они характеризуются растущей волатильностью без четкого движения в одном направлении. Тем не менее, они являются хорошими новостями для свинг-трейдеров и дневных трейдеров, которые пытаются получить прибыль от волатильности, а не полагаться на направленные движения на рынке. Эти трейдеры полагаются на методы технического анализа, такие как линии тренда или технические индикаторы, для быстрого входа и выхода из сделок, в которых используются краткосрочные движения. Линии тренда помогают им предвидеть поворотные моменты, когда они могут получить прибыль от торговых решений, если они рассчитывают время сделки или сокращают свои убытки, если цена движется против своей позиции.
Например, колеблющийся трейдер может определить расширяющуюся формацию и ввести длинные позиции, когда цена достигает нижней линии тренда, и / или короткие позиции, когда цена достигает верхней линии тренда. Расширение этих двух линий тренда означает, что потенциальная прибыль для каждой сделки свинга больше, чем раньше. Эти условия не выполняются, если линии тренда сходятся (как в симметричном треугольнике) или параллельны (как в ценовом канале).
В дополнение к рассмотрению линий тренда, эти трейдеры могут смотреть на индикаторы импульса, чтобы определить вероятность краткосрочного разворота. Дневные трейдеры также склонны чаще видеть эти паттерны, поскольку они сфокусированы на более коротких таймфреймах, длящихся минуты или часы. В эти временные рамки расширение формаций имеет тенденцию встречаться чаще.
