ОПРЕДЕЛЕНИЕ Правила Брошюры
Правило для брошюр является требованием Закона об инвестиционных советниках 1940 года, согласно которому инвестиционные консультанты должны предоставлять своим клиентам письменное заявление о раскрытии информации. Правило, официально известное как правило 204-3, применяется ко всем федеральным зарегистрированным консультантам по инвестициям и определяет время в течение консультативного процесса, когда они должны предоставлять материалы.
НАРУШЕНИЕ Брошюры Правило
Комиссия США по ценным бумагам и биржам определяет два способа, которыми советник может выполнить правило брошюры:
1) Консультант может предоставить такое раскрытие, предоставив клиенту форму ADV Part 2A (брошюра) и Part 2B (приложение к брошюре).
2) Консультант может предоставить фактическую брошюру, содержащую ту же информацию, что и в форме ADV, части 2A и 2B.
Что входит в брошюру
Документ должен содержать следующую информацию:
- Справочная информация о консультанте Доступные услуги и сборы за эти услуги, включая доступные скидки. Раскрытие информации о любой компенсации, полученной от третьих сторон (например, комиссионные или комиссионные вознаграждения). Осуществляет ли консультант усмотрение в отношении средств клиента. Типы клиентов, которым предоставляются консультационные услуги, включая любые минимальная сумма активов в долларах, подлежащих управлению. Раскрытие информации о любой связи с брокером-дилером. Любые существенные юридические или дисциплинарные меры, которые произошли в течение последних 10 лет. Любое финансовое состояние консультанта (например, банкротство), которое может ухудшить его способность выполнять обязательства перед клиентом, также должно быть раскрытым, если консультант: имеет право распоряжаться счетами клиентов. Хранит деньги клиентов или ценные бумаги. Требует предоплаты в размере более 500 долларов США, авансом более чем за шесть месяцев.
Кто должен получить брошюру
Правило брошюры гласит, что необходимая информация должна быть предоставлена новым клиентам не менее чем за 48 часов до заключения консультативного договора. Консультанты должны предоставлять действующим клиентам новую брошюру каждый год. Непредоставление брошюры считается мошенническим поведением.
Исключения из правила брошюры
Зарегистрированные SEC консультанты не обязаны доставлять брошюры ни (i) клиентам, которые являются зарегистрированными SEC инвестиционными компаниями или компаниями по развитию бизнеса; или (ii) клиенты, которые получают только безличный инвестиционный совет от консультанта и которые будут платить консультанту менее 500 долларов в год.
Зарегистрированный SEC консультант не обязан доставлять брошюру в дополнение к клиенту (i), которому не требуется доставлять брошюру, (ii) который получает только безличную инвестиционную консультацию или (iii) определенным должностным лицам и сотрудникам сам советник.
