Что такое неработающая дата?
Неработающая дата - это термин, используемый для описания нестандартной даты погашения для любого типа финансовых результатов. Сломанные даты могут возникнуть с опционами, фьючерсами, облигациями и другими торговыми инструментами.
Сломанные даты могут также упоминаться как нечетные даты.
Понимание сломанных дат
Под сломанной датой понимается любая нестандартная дата погашения, назначенная финансовому инструменту. Финансовые инструменты с указанным сроком действия могут иногда отклоняться от их окончательной ожидаемой даты погашения. Отклонение может произойти из-за праздничных дней, расписаний дня недели или времени, установленного администратором.
Неработающие даты рассмотрения
Сломанные даты могут быть важны для признания в целях ликвидности. Предприятие, владеющее финансовым инструментом, должно уделять пристальное внимание фактической дате его погашения, так как могут наступить сломанные даты, и инструмент не всегда может быть доставлен в ожидаемую точную дату погашения.
В некоторых случаях эмитент может также назначить срок погашения, который не соответствует стандартизированному графику. Любой тип нестандартной зрелости может быть известен как сломанная дата или нечетная дата. Инвестор должен знать об окончательной дате погашения и никогда не предполагать дату, основанную на стандартизированном долговечности. Осведомленность об окончательном сроке погашения или дате истечения срока важна для инвестора, поскольку она влияет на цену сделки. Для фьючерсных контрактов дата поставки будет такой же, как и срок действия. Для опционов инвестор должен знать точную дату истечения срока действия опционного контракта, но обычно он может использовать свой опцион на поставку в любое время. Облигации также являются еще одним распространенным инструментом, где может произойти сломанная или нечетная дата.
Многие контракты по финансовым инструментам котируются с периодами в один месяц, три месяца, шесть месяцев, один год, два года и т. Д. Тот факт, что период указан для финансового инструмента, не означает, что он будет иметь срок погашения в этот точный график из-за деловой активности. день и другие административные факторы.
Сломанная дата доставки
Инвестор, который покупает нормальный двухмесячный форвардный контракт на зерно в апреле, ожидает его погашения в третью пятницу июня. Срок погашения в любой другой день будет считаться сломанной датой или нечетной датой. Если наступает сломанная дата, то владелец форвардного контракта получит уведомление о доставке зерна в нерабочую дату истечения срока.
Срок действия циклических опционных контрактов по индексу S & P 500 истекает в третью пятницу месяца истечения. Если по какой-либо причине срок действия контракта истекает в другую дату, он считается недействительной или нечетной.
