Корпорация Microsoft (MSFT) в полной мере воспользовалась новейшей технологической активностью, впервые за свою долгую публичную историю поднявшись выше 100 долларов. Ралли знаменует собой следующий этап нападения на психологическое сопротивление, которое началось в январе, когда долгосрочный восходящий тренд остановился в середине 90-х годов. За последние четыре месяца акция медленно приближалась к магическому числу, наконец пересекая порог на прошлой неделе.
Тем не менее, быстрый рост к 125 или 150 долларам представляется маловероятным, учитывая слабый уклон ралли, который прибавил 14 пунктов за последние семь месяцев. Кроме того, откатам не удалось достичь 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) с июля 2016 года, что подвергло г-на Softee значительному снижению, если торговые войны приведут к широкому спаду. Наконец, ценовое движение было заблокировано в рамках восходящего канала с декабря 2017 года, ограничивая краткосрочный потенциал роста в диапазоне от 102 до 104 долларов.
Долгосрочная диаграмма MSFT (2000 - 2018)
Акции закончились десятилетним восходящим трендом около 60 долларов на рубеже тысячелетий, когда акционеры покинули судно в ответ на утверждения монополии Министерства юстиции. Он продал трехлетний минимум в нижние 20 долларов в декабре 2000 года, опередив другие технологические гиганты на медвежьем рынке, в то время как отскок в июне 2001 года не смог пробить 50-процентную коррекцию продаж в середине 30-х., Ценовое движение держалось в пределах этих границ в течение следующих шести лет, ненадолго поднявшись до нового максимума в 2007 году.
Этот скачок быстро изменился в результате резкого снижения, которое нарушило поддержку диапазона в ноябре 2008 года. Давление продаж ослабло в середине подросткового периода в марте 2009 года, что ознаменовало конец девятилетнего спада деловой активности и начало волны восстановления, которая остановилась на пять пунктов ниже уровня 2007 года. максимум в 2010 году. Чтобы преодолеть этот барьер, потребовалось три года, в преддверии мощного тренда, который продемонстрировал исключительно сильный рост в четвертом квартале 2014 года, когда ралли упало на 10 пунктов ниже многолетнего максимума.
Прорыв в августе 2016 года выявил узкий восходящий канал, который прибавил 20 пунктов в октябре 2017 года, когда акция выросла и вошла в более высокий канал с большим количеством точек между максимумами и минимумами. Он продержался с этими границами до июня 2018 года, при поддержке на уровне 91 доллар и сопротивлении на уровне 102, 50 долларов, что сдерживало движение цены. За последние несколько лет месячный осциллятор стохастика совпал с бычьим движением, не достигнув уровня перепроданности с марта 2015 года.
Краткосрочный график MSFT (2017 - 2018)
Разрыв в октябре 2017 года зафиксировал прорыв канала вверх, сигнализируя об исключительной силе, в то время как распродажи в феврале 2018 года отметили максимумы и минимумы в новом канале с поддержкой чуть ниже 50-дневной EMA. В течение мая акция пробила восходящий клин в канале и вырвалась на прошлой неделе, одновременно торгуясь выше 100 долларов. Эта волна покупок открывает дверь к сопротивлению канала, где продавцы могут перезагрузить позиции.
Балансовый объем (OBV) зафиксировал второй более низкий максимум с 2007 года в 2014 году и отскочил до этого уровня сопротивления в 2017 году. Он пробился в феврале 2018 года, но показатель остается значительно ниже пика 2007 года. Тем не менее, компания выкупила $ 117 млрд акций в середине 2017 года, искажая традиционную корреляцию акций между ценой и объемом. В результате этого медвежьего расхождения можно смело игнорировать.
Прорыв восходящего клина является хорошим предзнаменованием для дополнительного роста, но игроки рынка должны уважать сопротивление канала, сохраняя свой порошок сухим, пока не будет установлено это препятствие. Кроме того, продавцы могут спровоцировать, по крайней мере, один спад, который снизит цену до уровня поддержки канала и вытряхнет слабые руки. Прыжок во время разворота с этого уровня, который в настоящее время находится на низких $ 90, может предложить наиболее выгодную награду: риск. (Для получения дополнительной информации см.: Microsoft станет лидером роста прибыли ИТ-индустрии: Moody's )
Суть
Акции Microsoft впервые на прошлой неделе торговались выше 100 долларов, но тестирование в этой ценовой зоне может вызвать развороты, прежде чем начнется движение вверх. В результате, лучший вход в сделку может прийти к откату к поддержке канала в более низких $ 90. (Для дополнительного чтения, проверьте: стоимость Microsoft в 1 триллион долларов в течение 12 месяцев: MS .)
