Что такое стратегический финансовый менеджмент?
Стратегическое финансовое управление означает не только управление финансами компании, но и управление ими с целью достижения успеха, то есть достижения целей и задач компании и максимизации акционерной стоимости с течением времени. Однако, прежде чем компания сможет управлять собой стратегически, ей сначала необходимо точно определить свои цели, определить и количественно определить имеющиеся и потенциальные ресурсы, а также разработать конкретный план использования своих финансов и других капитальных ресурсов для достижения своих целей.
Стратегический финансовый менеджмент - это создание прибыли для бизнеса и обеспечение приемлемого возврата инвестиций (ROI). Управление финансами осуществляется посредством финансовых планов бизнеса, установления финансового контроля и принятия финансовых решений.
Понимание стратегического финансового управления
Оперативное слово: стратегическое
Само финансовое управление включает в себя понимание и должный контроль, распределение и получение активов и обязательств компании, включая мониторинг таких статей операционного финансирования, как расходы, доходы, дебиторская и кредиторская задолженность, движение денежных средств и прибыльность.
Стратегическое финансовое управление включает в себя все вышеперечисленное, а также постоянную оценку, планирование и корректировку, чтобы держать компанию сосредоточенной и на пути к долгосрочным целям. Когда компания управляет стратегически, она решает краткосрочные проблемы на разовой основе таким образом, чтобы это не мешало ее долгосрочному видению.
Стратегический и тактический финансовый менеджмент
Термин «стратегический» относится к практике управления финансами, которая ориентирована на долгосрочный успех, в отличие от «тактических» управленческих решений, которые относятся к краткосрочному позиционированию. Если компания является стратегической, а не тактической, то она принимает финансовые решения, основываясь на том, что, по ее мнению, приведет к конечным результатам, то есть в будущем; Это означает, что для реализации этих результатов фирма иногда должна терпеть убытки в настоящем.
Когда стратегическое управление эффективно
Таким образом, часть эффективного стратегического управления финансами может заключаться в том, чтобы пожертвовать или скорректировать краткосрочные цели для более эффективного достижения долгосрочных целей компании. Например, если компания понесла чистый убыток за предыдущий год, то она может решить сократить свою базу активов путем закрытия предприятий или сокращения персонала, тем самым уменьшая свои операционные расходы. Принятие таких мер может привести к реструктуризации затрат или другим разовым статьям, которые в краткосрочной перспективе будут оказывать дальнейшее негативное влияние на финансы компании, но которые помогут компании добиться успеха в долгосрочной перспективе.
Эти краткосрочные и долгосрочные компромиссы часто необходимо принимать во внимание различными заинтересованными сторонами. Например, акционеры публичных компаний могут наказывать руководство за решения, которые негативно влияют на цену акций компании в краткосрочной перспективе, даже если долгосрочное состояние компании становится более устойчивым благодаря тем же решениям.
Ключевые вынос
- Стратегический финансовый менеджмент - это создание прибыли для бизнеса. Финансовый план, который является стратегическим, фокусируется на долгосрочной выгоде. Стратегическое финансовое планирование варьируется в зависимости от компании, отрасли и сектора.
Элементы стратегического финансового менеджмента
Компания будет применять стратегическое финансовое управление на протяжении всей своей организационной деятельности, которая включает в себя разработку элементов, которые позволят максимизировать финансовые ресурсы фирмы и эффективно их использовать. Здесь фирма должна быть креативной, поскольку не существует универсального подхода к стратегическому управлению, и каждая компания разработает элементы, которые отражают ее собственные конкретные потребности и цели. Однако некоторые из наиболее распространенных элементов стратегического управления финансами могут включать следующее.
планирование
- Определите цели точно. Определите и количественно определите имеющиеся и потенциальные ресурсы. Напишите конкретный бизнес-финансовый план.
составление бюджета
- Помогите компании функционировать с финансовой эффективностью и уменьшенными отходами. Определите области, которые несут наибольшие операционные расходы или превышают заложенные в бюджете затраты. Обеспечьте достаточную ликвидность для покрытия операционных расходов без привлечения внешних ресурсов. Раскройте области, в которых фирма может инвестировать прибыль для достижения целей более эффективно.
Управление и оценка риска
- Выявить, проанализировать и смягчить неопределенность в инвестиционных решениях. Оценить потенциальные финансовые риски; изучить капитальные затраты (CapEx) и политику на рабочем месте. Использовать метрики риска, такие как стандартное отклонение и стратегии стоимости-риска (VaR).
Установление текущих процедур
- Собирайте и анализируйте данные. Принимайте финансовые решения, которые являются последовательными. Отслеживайте и анализируйте отклонения, то есть различия между запланированными и фактическими результатами. Выявляйте проблемы и предпринимайте соответствующие корректирующие действия.
Примеры стратегий, основанных на промышленности
Подобно тому, как стратегии финансового управления будут варьироваться от компании к компании, они также могут различаться в зависимости от отрасли и сектора.
Фирмы, которые работают в быстрорастущих отраслях, таких как информационные технологии или технические услуги, хотели бы выбрать стратегии, которые приводят их цели для роста и определяют движение в положительном направлении. Например, их цели могут включать запуск нового продукта или увеличение валового дохода в течение следующих 12 месяцев.
С другой стороны, компании в медленно растущих отраслях, таких как производство сахара или производство угля, могут выбирать цели, которые направлены на защиту их активов и управление расходами, например, на снижение административных расходов на определенный процент.
