Акции Microsoft Corp. (MSFT) уже окупили около половины своих убытков после падения почти на 10% на прошлой неделе во время распродажи на фондовом рынке. Теперь технический анализ и опционы показывают, что акции отскочат еще на 7% и достигнут новых рекордных максимумов.
Одним из факторов, способствующих росту акций, вероятно, будет сильный рост прибыли в финансовых результатах первого квартала, объявленных 24 октября. Кроме того, аналитики настроены оптимистично по поводу долгосрочного роста гиганта программного обеспечения и ожидают, что прибыль к 2021 году ускорится.
Данные MSFT от YCharts
Большие пари
Опционы, срок действия которых истекает 18 января, в подавляющем большинстве являются бычьими по цене исполнения $ 115. Колл перевешивает путы в соотношении 10 к 1 с 28 000 открытых контрактов колл. Это ставка почти в 10 миллионов долларов. Эти колл-опционы также подразумевают, что акции растут до $ 118, 50.
Бычий канал
График показывает рост акций в четко определенном торговом канале с марта. Если акции вырастут до верхней границы этого канала, это также приведет к росту цен на акции до 118 долларов.
Более быстрый рост
Аналитики еще более оптимистичны. Они видят, что акции растут до средней цены в 125 долларов. Из 34 аналитиков, охватывающих акции, 94% оценивают его как покупку или превосходство. Они прогнозируют, что Microsoft объявит на следующей неделе о 15-процентном росте прибыли и 14-процентном росте доходов за последний квартал. Еще одним позитивным моментом является то, что эти оценки увеличивались в течение последних трех месяцев.
MSFT EPS оценки для текущего финансового года по YCharts
В долгосрочной перспективе акции будут расти еще выше, так как это ускоряет рост прибыли. Аналитики видят, что прибыль в этом году вырастет на 11%, а затем увеличится на 16% в следующем году, а в 2021 финансовом году - на 18%. Microsoft будет сокращать эту прибыль, хотя ожидается, что в ближайшие три года рост выручки будет примерно на 11%. Аналитики также повышают эти долгосрочные оценки в последние месяцы.
Если есть одна вещь, о которой следует опасаться, это будет оценка Microsoft с коэффициентом PE 2020 в 22, 4. При корректировке этого PE для роста соотношение PEG составляет высокие 1, 5, что делает акции немного дороже. Это означает, что Microsoft должна будет обеспечить превосходные результаты - или это может иметь неприятный откат.
