Термин «усреднение стоимости в долларах» относится к практике инвестирования постоянной суммы в долларах в одни и те же инвестиции в течение определенного периода времени. Например, вы можете быть заинтересованы в покупке акций XYZ, но не хотите рисковать, вкладывая деньги сразу. Вместо этого вы можете инвестировать стабильную сумму, скажем, 300 долларов каждый месяц. Если акции торгуются по 10 долларов в месяц, вы купите 30 акций. Если позже он поднимется до 12 долларов, вы получите 25 акций в этом месяце. И если цена упадет до 8 долларов еще месяц, вы накопите 37, 5 акций. Если вы инвестируете в план 401 (k), это на самом деле ваш подход. Если вы придерживаетесь распределения активов на более длительный срок, вы ежемесячно вкладываете постоянную сумму в долларах в конкретное распределение инвестиций.
Уменьшает эмоциональный компонент
Одним из преимуществ усреднения долларовых затрат является то, что, инвестируя механически, вы исключаете эмоциональный компонент из процесса принятия решений. Вы продолжите заранее установленный курс покупки определенной суммы в долларах предпочитаемых вами инвестиций, независимо от того, насколько сильно цена колеблется. Таким образом, вы не спасете свои инвестиции, когда цена резко упадет, а скорее увидите в них возможность приобрести больше акций по более низкой цене.
Избегает плохого времени
Рынок растет со временем
Еще одним недостатком усреднения стоимости доллара является то, что рынок имеет тенденцию расти со временем. Это означает, что если вы инвестируете единовременную сумму ранее, она, вероятно, будет лучше, чем меньшие суммы, вложенные за определенный период времени. Единовременная сумма обеспечит лучшую отдачу в долгосрочной перспективе в результате растущей тенденции рынка.
Не является заменой для определения хороших инвестиций
Однако усреднение стоимости доллара не является панацеей. Вам придется взять на себя задачу выявления хороших инвестиций и провести свое исследование, даже если вы выберете пассивный подход к усреднению стоимости в долларах. Если инвестиции, которые вы определили, окажутся неудачными, вы будете только стабильно инвестировать в убыточные инвестиции.
Кроме того, приняв пассивный подход, вы не будете реагировать на изменение среды. По мере изменения инвестиционной среды вы можете получить новую информацию об инвестициях, которая может заставить вас пересмотреть свой подход. Например, если вы слышите, что компания XYZ совершает приобретение, которое увеличит ее прибыль, вы можете захотеть увеличить свое влияние на компанию. Тем не менее, подход усреднения стоимости доллара не позволяет такого рода динамического управления портфелем.
Суть
