Что такое внеоборотные обязательства?
Внеоборотные обязательства, также называемые долгосрочными обязательствами или долгосрочными долгами, представляют собой долгосрочные финансовые обязательства, указанные в балансе компании. Эти обязательства имеют обязательства, срок погашения которых наступает через двенадцать месяцев, в отличие от текущих обязательств, которые представляют собой краткосрочные долги со сроками погашения в течение следующих двенадцати месяцев.
Ключевые вынос
- Внеоборотные обязательства, также известные как долгосрочные обязательства, представляют собой обязательства, перечисленные в балансе, срок погашения которых не превышает одного года. Различные коэффициенты, использующие необоротные обязательства, используются для оценки левереджа компании, такого как долг к активам и долг к -Capital. Примеры долгосрочных обязательств включают долгосрочные кредиты и обязательства по аренде, облигации к уплате и отложенный доход.
Внеоборотные обязательства
Понимание внеоборотных обязательств
Внеоборотные обязательства сравниваются с денежным потоком, чтобы увидеть, сможет ли компания выполнить свои финансовые обязательства в долгосрочной перспективе. В то время как кредиторы в первую очередь озабочены краткосрочной ликвидностью и объемом текущих обязательств, долгосрочные инвесторы используют долгосрочные обязательства, чтобы определить, использует ли компания чрезмерный левередж. Чем стабильнее денежные потоки компании, тем больше долгов она может поддерживать, не увеличивая риск дефолта.
Важный
В то время как текущие обязательства оценивают ликвидность, необоротные обязательства помогают оценить платежеспособность.
Инвесторы и кредиторы используют многочисленные финансовые коэффициенты для оценки риска ликвидности и левереджа. Коэффициент долга сравнивает общий долг компании с общими активами, чтобы дать общее представление о том, насколько он заемный. Чем ниже процент, тем меньше рычагов используется компанией и тем сильнее ее позиция в капитале. Чем выше коэффициент, тем больше финансовый риск берет на себя компания. Другими вариантами являются отношение долгосрочной задолженности к совокупным активам и отношение долгосрочной задолженности к капитализации, которое делит непрямые обязательства на сумму доступного капитала.
Аналитики также используют коэффициенты покрытия для оценки финансового состояния компании, включая денежные потоки к долгу и коэффициент покрытия процентов. Отношение денежного потока к долгу определяет, сколько времени потребуется компании для погашения своего долга, если она направит весь свой денежный поток на погашение долга. Коэффициент покрытия процентов, который рассчитывается путем деления прибыли компании до уплаты процентов и налогов (EBIT) на выплаты по процентам по долгу за тот же период, определяет, генерируется ли достаточный доход для покрытия выплат по процентам. Чтобы оценить риск краткосрочной ликвидности, аналитики смотрят на коэффициенты ликвидности, такие как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент кислотного тестирования.
Примеры необоротных обязательств
Внеоборотные обязательства включают долговые обязательства, долгосрочные займы, облигации к оплате, отложенные налоговые обязательства, долгосрочные обязательства по аренде и обязательства по пенсионным выплатам. Часть обязательства по облигациям, которая не будет выплачена в течение следующего года, классифицируется как необоротное обязательство. Гарантии, покрывающие период более одного года, также отражаются как непереходные обязательства. Другие примеры включают отсроченную компенсацию, отсроченный доход и определенные обязательства здравоохранения.
Ипотека, оплата автомобиля или другие займы на машины, оборудование или землю представляют собой долгосрочные долги, за исключением платежей, которые должны быть произведены в последующие двенадцать месяцев, которые классифицируются как текущая часть долгосрочной задолженности. Задолженность, которая должна быть выплачена в течение двенадцати месяцев, также может быть отражена как необоротное обязательство, если есть намерение рефинансировать этот долг с помощью финансового механизма в процессе реструктуризации обязательства непроточного характера.
