Что такое маржинальный анализ?
Маржинальный анализ - это анализ дополнительных выгод от деятельности по сравнению с дополнительными затратами, которые несет эта же деятельность. Компании используют маржинальный анализ в качестве инструмента принятия решений, чтобы помочь им максимизировать свою потенциальную прибыль. Маржинал относится к акценту на стоимости или выгоде следующей единицы или отдельного лица, например, стоимости производства еще одного виджета или прибыли, полученной добавлением еще одного работника.
Ключевые вынос
- Маржинальный анализ - это анализ дополнительных выгод от деятельности по сравнению с дополнительными затратами, которые несет эта же деятельность. Маржинал относится к акценту на стоимости или выгоде следующей единицы или отдельного лица, например, стоимости производства еще одного виджета или прибыли, полученной путем добавления еще одного работника. Компании используют маржинальный анализ в качестве инструмента принятия решений, чтобы помочь им максимизировать свою потенциальную прибыль. Когда производитель желает расширить свою деятельность, добавляя новые производственные линии или увеличивая объемы товаров, производимых из текущей производственной линии, необходим предельный анализ затрат и выгод.
Маржинальный анализ
Понимание маржинального анализа
Маржинальный анализ также широко используется в микроэкономике при анализе влияния сложной системы на предельные манипуляции с ее составляющими. В этом смысле маржинальный анализ фокусируется на изучении результатов небольших изменений по мере того, как последствия касаются всего бизнеса в целом.
Маржинальный анализ - это анализ связанных с этим затрат и потенциальных выгод от конкретных видов деятельности или финансовых решений. Цель состоит в том, чтобы определить, приведут ли затраты, связанные с изменением деятельности, к выгоде, достаточной для их компенсации. Вместо того, чтобы фокусироваться на результатах бизнеса в целом, влияние на стоимость производства отдельной единицы чаще всего рассматривается как точка сравнения.
Маржинальный анализ также может помочь в процессе принятия решений, когда существуют две потенциальные инвестиции, но для одной имеется только достаточно средств. Анализируя связанные с этим затраты и предполагаемые выгоды, можно определить, приведет ли один вариант к более высокой прибыли, чем другой.
Маржинальный анализ и наблюдаемые изменения
С микроэкономической точки зрения маржинальный анализ также может относиться к наблюдению за эффектами небольших изменений в рамках стандартной операционной процедуры или общих результатов. Например, компания может попытаться увеличить выпуск продукции на 1% и проанализировать положительные и отрицательные эффекты, возникающие из-за изменений, таких как изменения общего качества продукта или то, как изменение влияет на использование ресурсов. Если результаты изменения будут положительными, бизнес может снова увеличить производство на 1% и пересмотреть результаты. Эти небольшие сдвиги и связанные с ними изменения могут помочь производственному предприятию определить оптимальную производительность.
Маржинальный анализ и стоимость возможности
Менеджеры также должны понимать концепцию альтернативных издержек. Предположим, менеджер знает, что в бюджете есть место для найма дополнительного работника. Маржинальный анализ говорит менеджеру, что дополнительный фабричный рабочий обеспечивает чистую предельную выгоду. Это не обязательно делает найм правильным решением.
Предположим, что менеджер также знает, что найм дополнительного продавца приносит еще большую чистую предельную выгоду. В этом случае наем фабричного рабочего - неправильное решение, потому что оно неоптимально.
Поскольку маржинальный анализ заинтересован только в эффекте следующего экземпляра, он уделяет мало внимания фиксированным начальным затратам. Включение этих затрат в предельный анализ неверно и приводит к так называемой «ошибке скрытых затрат»
Пример маржинального анализа в сфере производства
Когда производитель желает расширить свою деятельность, добавляя новые производственные линии или увеличивая объемы товаров, производимых из текущей производственной линии, необходим предельный анализ затрат и выгод. Некоторые из рассматриваемых затрат включают, но не ограничиваются ими, стоимость дополнительного производственного оборудования, любых дополнительных сотрудников, необходимых для поддержки увеличения выпуска, больших мощностей для производства или хранения готовой продукции, а также стоимость дополнительного сырья. материалы для производства товаров.
Как только все затраты определены и оценены, эти суммы сравниваются с предполагаемым увеличением продаж, связанных с дополнительным производством. Этот анализ берет предполагаемое увеличение дохода и вычитает предполагаемое увеличение затрат. Если увеличение дохода перевешивает увеличение стоимости, расширение может быть разумным вложением.
Например, рассмотрим производителя шляп. Каждая изготовленная шляпа требует семьдесят пять центов из пластика и ткани. Ваша фабрика шляп несет постоянные расходы в размере 100 долларов в месяц. Если вы делаете 50 шляп в месяц, то каждая шляпа влечет за собой 2 доллара фиксированных затрат. В этом простом примере общая стоимость одной шляпы, включая пластик и ткань, составит 2, 75 долл. США (2, 75 долл. США = 0, 75 долл. США + (100/50 долл. США)). Но если вы увеличиваете объем производства и производите 100 голов в месяц, то каждая шляпа будет стоить 1 доллар постоянных затрат, поскольку постоянные затраты распределены по единицам продукции. Общая стоимость одной шляпы снизится до 1, 75 долл. США (1, 75 долл. США = 0, 75 долл. США + (100/100 долл. США)). В этой ситуации увеличение объема производства приводит к снижению предельных издержек.
Предельная стоимость против предельной выгоды
Предельная выгода (или предельный продукт) - это постепенное увеличение выгоды потребителя при использовании дополнительной единицы чего-либо. Предельные издержки - это постепенное увеличение расходов компании на производство одной дополнительной единицы чего-либо.
Предельные выгоды обычно уменьшаются, так как потребитель решает потреблять все больше и больше одного товара. Например, представьте, что покупатель решает, что ему нужно новое ювелирное изделие для правой руки, и она идет в торговый центр, чтобы купить кольцо. Она тратит 100 долларов на идеальное кольцо, а потом замечает другое. Поскольку ей не нужно два кольца, она не хотела бы тратить еще 100 долларов на второй. Однако она может быть убеждена, что купит второе кольцо за 50 долларов. Следовательно, ее предельная выгода уменьшается с 100 до 50 долларов с первого на второй товар.
Если компания достигла эффекта масштаба, предельные издержки уменьшаются, поскольку компания производит все больше и больше товаров. Например, компания делает модные виджеты, которые пользуются большим спросом. Из-за этого спроса компания может позволить себе оборудование, которое снижает среднюю стоимость производства каждого виджета; чем больше они делают, тем дешевле они становятся. В среднем создание одного виджета стоит 5 долларов, но из-за нового механизма производство 101-го виджета стоит всего 1 доллар. Таким образом, предельная стоимость производства 101-го виджета составляет 1 доллар.
Ограничения маржинального анализа
Маржинальный анализ вытекает из экономической теории маржинализма - идеи о том, что человеческие субъекты принимают решения на полях. В основе маргинализма лежит другое понятие: субъективная теория стоимости. Маргинализм иногда критикуют как одну из «нечетких» областей экономики, поскольку многое из того, что предлагается, трудно точно измерить, например предельная полезность отдельных потребителей.
Кроме того, маржинализм основан на допущении (почти) совершенных рынков, которых нет в практическом мире. Тем не менее, основные идеи маргинализма обычно принимаются большинством экономических школ и по-прежнему используются предприятиями и потребителями для выбора и замены товаров.
Современные подходы маргинализма теперь включают в себя влияние психологии или тех областей, которые в настоящее время охватывают поведенческую экономику. Примирение неоклассических экономических принципов и маргинализма с развивающейся совокупностью поведенческой экономики является одной из захватывающих новых областей современной экономики.
Поскольку маргинализм подразумевает субъективность в оценке, экономические субъекты принимают предельные решения, основываясь на том, насколько они ценны в предварительном смысле. Это означает, что маргинальные решения впоследствии могут быть сочтены прискорбными или ошибочными. Это можно продемонстрировать в сценарии затрат и выгод. Компания может принять решение о строительстве нового завода, потому что она ожидает, заранее, будущие доходы от нового завода, превышающие затраты на его строительство. Если впоследствии компания обнаружит, что завод работает с убытком, то она по ошибке рассчитала анализ затрат и выгод.
Экономические модели говорят нам, что оптимальный результат - это когда предельная выгода равна предельным издержкам, а любые другие затраты не имеют значения.
Тем не менее, неточные расчеты отражают неточности в предположениях и показателях затрат и выгод. Предсказательный маржинальный анализ ограничен человеческим пониманием и разумом. Однако, если маржинальный анализ применяется отражательно, он может быть более надежным и точным.
