Что такое возвращение портфолио?
Доходность портфеля относится к прибыли или убытку, реализованному инвестиционным портфелем, содержащим несколько видов инвестиций. Портфели нацелены на получение прибыли, основанной на заявленных целях инвестиционной стратегии, а также на толерантности к риску типа инвесторов, на которые нацелен портфель.
Ключевые вынос
- Доходность портфеля - это ссылка на то, сколько инвестиционный портфель получает или теряет в течение определенного периода времени. Инвесторы часто имеют несколько типов портфелей среди своих инвестиций, чтобы достичь сбалансированного возврата инвестиций с течением времени. Варианты портфеля для инвесторов может включать фонды с малой и большой капитализацией, акции против облигаций, ETF и ряд других возможностей.
Понимание возврата портфеля
Доходность портфеля стремится соответствовать заявленным контрольным показателям, что означает диверсифицированный теоретический портфель акций или облигаций, а в некоторых случаях - сочетание двух классов активов. Инвесторы обычно имеют один или несколько типов портфелей среди своих инвестиций и стремятся к достижению сбалансированного возврата инвестиций с течением времени.
Есть много типов портфелей, доступных для инвесторов, начиная от фондовых фондов с малой капитализацией до сбалансированных фондов, состоящих из комбинации акций, облигаций и денежных средств. Многие портфели также будут включать международные акции, а некоторые сосредоточены исключительно на географических регионах или развивающихся рынках.
Многие инвестиционные менеджеры выбирают портфели, которые стремятся компенсировать снижение в определенных классах инвестиций через владение другими классами, которые имеют тенденцию двигаться в противоположных направлениях. Например, многие управляющие инвестициями имеют тенденцию смешивать как облигации, так и акции, поскольку цены на облигации имеют тенденцию расти, когда акции испытывают резкое снижение. Это помогает достичь желаемой доходности портфеля с течением времени и сгладить волатильность.
Сочетание классов активов, которые имеют тенденцию двигаться в противоположных направлениях, таких как акции и облигации, часто является разумным способом сбалансировать портфель.
Как инвесторы влияют на доходность портфеля
Возраст, в котором инвестор намеревается вывести деньги из портфеля, остается решающим фактором при выборе подходящей инвестиционной цели. Например, инвестор, который всего через несколько лет после выхода на пенсию, хочет защитить свои доходы от портфеля и, вероятно, будет инвестировать в различные денежные средства, денежные рынки и краткосрочные облигации. И наоборот, молодой инвестор, как правило, стремится взять на себя относительно более высокий риск, вкладывая капитал в набор акций, высокодоходных облигаций и, возможно, управляемых фьючерсов, каждый из которых может со временем превысить уровень инфляции.
Следует отметить, что наступление эры интернета предоставило инвесторам почти в реальном времени доступ к рыночным доходам, а также легкодоступные данные об относительной эффективности. При инвестировании в паевой инвестиционный фонд инвесторы могут сопоставить графики и доходность фонда с контрольным индексом, а также со средним значением по группе сверстников, как правило, за десять лет или более, а также с выделением основных активов определенных фондов.
Возвращение портфеля и ребалансировка
Передовой практикой, которой придерживаются многие инвесторы, является проверка своих портфелей в конце каждого года и внесение коррективов для продолжения достижения инвестиционных целей. Например, у инвестора может быть исключительный год с фондом роста и он решит перенести часть этой прибыли в фонд стоимости, ожидая, что другие инвесторы могут в конечном итоге вернуться к стоимости.
