Что такое канал Кельтнера?
Канал Келтнера - это технический индикатор на основе волатильности, состоящий из трех отдельных линий. Средняя линия - экспоненциальная скользящая средняя (EMA) цены. Дополнительные строки размещены выше и ниже EMA. Верхняя полоса обычно устанавливается в два раза выше среднего истинного диапазона (ATR) выше EMA, а нижняя полоса обычно устанавливается в два раза больше ATR ниже EMA. Полосы расширяются и сжимаются по мере расширения волатильности (измеряемой ATR) и сжатия.
Поскольку большая часть ценового действия будет охватывать верхнюю и нижнюю полосы (канал), выходы за пределы канала могут сигнализировать об изменении тренда или ускорении тренда. Направление канала, например, вверх, вниз или в сторону, также может помочь в определении направления тренда актива.
Ключевые вынос
- EMA канала Кельтнера обычно составляет 20 периодов, хотя при желании это можно отрегулировать. Верхняя и нижняя полосы обычно устанавливаются в два раза больше ATR выше и ниже EMA, хотя множитель также можно регулировать на основе личных предпочтений. Больший множитель приведет к более широкому каналу. Цена, достигающая верхней полосы, является бычьей, а достижение нижней полосы - медвежьей. Достижение полосы может указывать на продолжение тренда в этом направлении. Угол канала также помогает определить направление тренда. Когда канал направлен вверх, цена растет. Когда канал направлен вниз, цена падает. Если канал движется вбок, цена тоже была. Цена также может колебаться между верхней и нижней полосами. Когда это происходит, верхняя полоса рассматривается как сопротивление, а нижняя - поддержка.
Формула для канала Кельтнера
Средняя линия канала Кельтнера = верхняя полоса канала EMAKeltner = EMA + 2 ∗ Нижняя полоса канала ATRKeltner = EMA − 2 ∗ ATR где: EMA = экспоненциальная скользящая средняя (обычно за 20 периодов)
Как рассчитать каналы Кельтнера
- Рассчитайте EMA для актива на основе последних 20 периодов или количества требуемых периодов. Вычислите ATR актива на основе последних 20 периодов или количества требуемых периодов. Умножьте ATR на два (или на нужный множитель).), а затем добавьте это число к значению EMA, чтобы получить значение верхней полосы. Умножьте ATR на два (или желаемый множитель), а затем вычтите это число из EMA, чтобы получить значение нижней полосы. Повторите все шаги после окончания каждого периода.
Что говорит канал Келтнер?
Канал Келтнера был впервые представлен Честером Келтнером в 1960-х годах. Исходная формула использовала простые скользящие средние (SMA) и диапазон цен максимума-минимума для расчета полос. В 1980-х годах была введена новая формула, в которой использовался ATR. Метод ATR обычно используется сегодня.
Каналы Келтнера имеют многократное использование. То, как они используются, будет во многом зависеть от настроек, которые использует трейдер. Более длинная EMA будет означать большее отставание индикатора, поэтому каналы не будут так быстро реагировать на изменения цены. Более короткая EMA будет означать, что полосы быстро реагируют на изменения цен, но затруднит определение истинного направления тренда.
Больший множитель ATR для создания полос будет означать больший канал. Цена будет поражать полосы реже. Меньший множитель означает, что полосы будут ближе друг к другу, и цена будет чаще достигать или превышать полосы.
Пользователи могут настраивать свои каналы Keltner по своему усмотрению, учитывая следующие возможные варианты использования.
Угол наклона канала помогает определить направление тренда. Восходящий канал означает, что цена растет, а падающий или боковой канал указывает на то, что цена падает или движется в боковом направлении, соответственно.
Ценовое движение выше верхней полосы показывает ценовую силу. Это еще один признак того, что восходящий тренд находится в игре, особенно если канал направлен вверх.
Падение ниже нижней полосы показывает слабость цены. Это свидетельствует о нисходящем тренде, особенно если канал направлен вниз.
Если цена постоянно достигает верхней полосы, но не нижней, когда цена наконец достигает нижней полосы, это может быть признаком того, что восходящий тренд теряет импульс.
Если цена постоянно достигает нижней полосы, но не верхней, то когда цена наконец достигает верхней полосы, это может быть сигналом о том, что нисходящий тренд близок к концу.
Цена также может колебаться между верхней и нижней полосами. В подобных случаях трейдеры могут использовать полосы в качестве поддержки и сопротивления. Они могут рассчитывать на покупку, когда цена достигает нижней полосы, а затем снова начинает двигаться вверх. Они могут рассчитывать на продажу или шорт после того, как цена снова начнет падать после достижения верхней полосы.
После бокового периода, если цена пробивается выше или ниже канала, и канал начинает поворачиваться таким же образом, это может сигнализировать о том, что в этом направлении прорыва идет новая тенденция.
Разница между каналом Кельтнера и полосами Боллинджера
Эти два показателя довольно похожи. Каналы Келтнера используют ATR для расчета верхней и полосы частот. Вместо этого полосы Боллинджера используют стандартное отклонение. Интерпретация индикаторов аналогична, хотя, поскольку расчеты различны, два индикатора могут предоставлять немного различную информацию или торговые сигналы.
Ограничения использования каналов Кельтнера
Полезность каналов Кельтнера во многом зависит от используемых настроек. Сначала трейдерам необходимо решить, как они хотят использовать индикатор, а затем настроить его для достижения этой цели. Некоторые из применений каналов Келтнера, о которых говорилось выше, не будут работать, если полосы слишком узкие или слишком далеко друг от друга.
Полосы также могут не выступать в качестве поддержки или сопротивления, и у них может показаться, что у них вообще мало прогнозирующих способностей. Это может быть связано с выбранными настройками, но также нет доказательств того, что цена, сдвинувшая два ATR или достигшая одной из полос, приведет к возможности для торговли или к чему-то существенному.
В то время как каналы Келтнера могут помочь определить направление тренда и даже предоставить некоторые торговые сигналы, их лучше всего использовать в сочетании с анализом ценового действия, основами для торговли на долгосрочной основе и другими техническими индикаторами.
