Акции JPMorgan Chase & Co. (JPM) уже на 9, 3 процента ниже своих максимумов с начала января, и в будущем может произойти дальнейшее снижение. На основании анализа технического графика акции банка могут быть готовы упасть еще на 12 процентов. Один существенный сдерживающий фактор - замедление сильного роста прибыли, которое компания наблюдала до сих пор в 2018 году, который, как ожидается, исчезнет в 2019 году.
Перспектива падения акций JP Morgan наступает, поскольку многие крупные мировые банки за пределами США оказались на медвежьем рынке, и, как прогнозируют некоторые инвесторы, американские банки превзойдут свои показатели в ближайшие месяцы.
JPM данные по YCharts
Медвежий график
Быки могут рассмотреть предупреждающие знаки, которые показывает технический график для акций JP Morgan. Паттерн в акции имеет падающий треугольник, медвежий паттерн продолжения. В настоящее время цена находится чуть выше технической поддержки на уровне 106, 50 долл., А акции торгуются примерно на 107, 55 долл. Если акции упадут ниже этой поддержки, акции могут упасть до $ 94, 75, падение примерно на 12 процентов, до следующего значительного уровня поддержки. Уровень технической поддержки также более слабый - 101, 30 долл. США, что означает снижение только на 6%.
Диаграмма также показывает, что индекс относительной силы (RSI) имеет тенденцию к снижению и падает с января. Это говорит о том, что импульс выходит из акций, еще один медвежий признак.
Замедление роста
Прибыль JP Morgan в 2018 году выглядит сильной, ожидается, что вырастет более чем на 30 процентов до 2, 23 доллара на акцию, а выручка вырастет чуть более чем на 7 процентов до 27, 3 миллиарда долларов. Но значительные темпы роста в этом году исчезают в 2019 году, при этом рост прибыли снизится до 8 процентов, а доходы увеличатся на 3, 8 процента, поскольку выгода от налоговой реформы нормализуется.
встречный ветер
Данные JPM от цены к материальной балансовой стоимости от YCharts
Еще одним препятствием является оценка компании с ценой до ощутимой балансовой стоимости около 2, 1. Эта цена к материальной балансовой стоимости почти на самом высоком уровне почти за десять лет
Сглаживающая кривая доходности также является препятствием для акций, оказывая негативное влияние на чистый процентный доход банка. Разница между доходностью 10-летних казначейских обязательств США и доходностью 2-летних казначейских обязательств США составляет всего 35 б.п., что является самым низким уровнем с 2007 года.
Казалось бы, у банка есть некоторые фундаментальные факторы, которые прокладывают путь для прогноза, предлагаемого технической диаграммой, и это может означать, что впереди еще большее снижение.
