Легендарный инвестор Джон Энтони Гриффин любит рассказывать начинающим инвесторам «строить ковчег в свои солнечные дни», передавая мудрый совет от Джулиана Робертсона - его наставника и бывшего босса. Гриффин основал хедж-фонд Blue Ridge Capital Management в 1996 году. Гриффин, который часто преподает в некоторых из наиболее уважаемых американских колледжей, получает удовольствие от роли учителя, равно как и от роли менеджера хедж-фонда.
Ключевые вынос
- Джон Гриффин основал Blue Ridge Capital в 1996 году, и его активы под управлением достигли 12 миллиардов долларов, достигнув своего пика в 2013 году. Гриффин закрыл фонд в 2017 году, сославшись на то, что отрасль хедж-фондов является «унизительным бизнесом». Blue Ridge Capital работала долгое время. короткая стратегия. Гриффин работал вместе со знаменитым инвестором и основателем корпорации Tiger Management Джулианом Робертсоном и считался одним из «тигренков».
Личная жизнь и образование
Джон Гриффин получил степень бакалавра в Школе коммерции McIntire Университета Вирджинии в 1985 году. Затем он получил степень MBA в Высшей школе бизнеса Стэнфордского университета в 1990 году. В 2019 году он приобрел таунхаус Филиппа Фальконе в Нью-Йорке за 77, 1 миллиона долларов.,
История успеха
До окончания MBA Гриффин был финансовым аналитиком в Mergan Stanley Merchant Banking Group с 1985 по 1987 годы. Затем он присоединился к инвестиционному титану Джулиану Робертсону, основателю Tiger Management Corp. Наряду с Гриффином, Робертсон нанимал и обучал Лоуренса Боумана, Ли Эйнсли, Тома Брауна, Пола Шпильденнера, Андреаса Халворсена и Стивена Манделя - все они основали свои собственные средства. Группа в разговорной речи известна как «тигренки».
До создания собственного хедж-фонда Джон Гриффин занимал пост президента в Tiger Management с 1993 по 1996 год. Помимо своих обязанностей в качестве президента, Гриффин занимал должность управляющего портфелем в Tiger Management с 1994 по 1996 год.
Гриффин основал Blue Ridge Capital Management в 1996 году. Blue Ridge наиболее известен своей стратегией длинных коротких позиций - практикой дополнения покупок акций соответствующими короткими позициями. Некоторые считают эту стратегию рискованной, но ее специалисты утверждают, что это эффективный способ повысить отдачу. Большинство ценных фондов инвестируют в актив только тогда, когда он считается недооцененным, а переоцененные средства игнорируются. Гриффин считает, что переоцененные активы также могут быть сокращены для получения прибыли.
Длинно-короткая стратегия сработала чрезвычайно хорошо для Гриффина в преддверии Великой рецессии. По сообщениям, он получил более 600 миллионов долларов, и только в 2007 году Blue Ridge получил чистую прибыль в размере 65%. Фонд достиг своего апогея в управлении активами (AUM) в 2013 году и составил 12 миллиардов долларов.
15, 4%
Среднегодовой доход Blue Ridge Capital за два десятилетия, в течение которых он работал.
Чистая стоимость и текущее влияние
Нет надежных оценок состояния собственного капитала Джона Гриффина после его монстров за 2005 и 2007 годы. Его хедж-фонд управлял активами более чем на 6 миллиардов долларов до закрытия в конце 2017 года, хотя неизвестно, сколько из этого принадлежит Гриффину или сколько он заработал за это время. Гриффин закрыл фонд, сославшись на то, что индустрия является «унизительным бизнесом».
С точки зрения долговременного инвестиционного влияния, Джон Гриффин почитается за его тщательное и тщательное фундаментальное исследование, которое включает в себя подробный список переменных для анализа. Самые важные из них происходят из его времени в Tiger Management. Blue Ridge также выложил серию «лучших статей» для имитации инвесторов по четырем широким категориям: поведенческие финансы, аналитика, экономические показатели и исторические параллели.
Гриффин пользуется популярностью в хедж-фондах и симпозиумах по оценке стоимости, часто приглашая других тигрят, чтобы пообщаться с большой аудиторией активных инвесторов. Он является приглашенным профессором в Университете Вирджинии и адъюнкт-профессором финансов в Колумбийской бизнес-школе, а также создал или работал в нескольких фондах, чтобы помочь некоммерческим организациям и инвесторам, включая Фонд Блю Ридж, Фонд Тигра, Фонд Робин Гуда и юлианский. Фонд Х. Робертсона.
Гриффин особенно сосредоточен на бедности внутри города в своем родном городе Нью-Йорке. Он является основателем и членом совета директоров iMentor, программы развития отношений для студентов в районах с низким уровнем дохода.
Топ Цитата
«Будущее неопределенно; всегда трудно инвестировать». Гриффин агрессивен для ценного инвестора и редко терпит сидя в стороне. Его длинные-короткие стратегии являются свидетельством его решимости находить прибыль независимо от рыночных условий.
